seychellesartprojects.org

Lợi tức đầu tư (ROI) - Định nghĩa

Lợi tức đầu tư là lợi tức mà công ty tạo ra từ khoản đầu tư trong thời gian được xem xét đối với số tiền đầu tư của công ty cho đến thời điểm, tức là nó đo lường hiệu quả đầu tư của công ty.

Nói cách đơn giản, nó tính toán lợi nhuận của công ty bằng cách đo lường thu nhập liên quan đến số vốn đầu tư. Vốn là một nguồn lực tốn kém, do đó, doanh nghiệp nên đầu tư vào một dự án có thể mang lại lợi nhuận tương xứng có thể đáp ứng được phí vốn. Tỷ lệ hoàn vốn đầu tư (ROI) được biểu thị bằng tỷ lệ phần trăm vốn sử dụng trong doanh nghiệp. Dưới đây là công thức tính ROI với ví dụ.

Làm thế nào để diễn giải ROI?

ROI được biểu thị là:

Lợi tức đầu tư = Thu nhập trước lãi vay và thuế (EBIT) / Vốn sử dụng

• ROI của doanh nghiệp càng cao thì doanh nghiệp càng hoạt động tốt. EBIT đại diện cho lợi nhuận mà doanh nghiệp thu được trước khi trả lãi cho các khoản nợ và thuế, do đó chỉ khấu trừ số tiền yêu cầu hoạt động kinh doanh và chi phí của nguyên vật liệu đã bán.
• Vốn sử dụng lao động bao gồm tất cả các khoản nợ phải trả và vốn cổ phần, không bao gồm các khoản nợ ngắn hạn như Vốn cổ phần, Thặng dư vốn, Dự trữ tự do, Thu nhập giữ lại, Các khoản nợ, Nợ dài hạn từ ngân hàng hoặc khoản vay dài hạn không có bảo đảm.
• EBIT của công ty không bị ảnh hưởng bởi cấu trúc vốn khác nhau của các công ty khác nhau bởi vì chúng tôi đang cân nhắc lợi nhuận trước khi trả một khoản cho người ghi nợ hoặc người nhận lãi suất cố định dài hạn.

Các loại ROI

• ROI trước thuế
• ROI sau thuế (Phổ biến hơn)

Nếu chúng ta xem xét thành phần thuế, thì nó sẽ trở thành EBIT (1-Thuế) / Vốn sử dụng lao động.

EBIT x (1 thuế) còn được gọi là lợi nhuận hoạt động thuần sau thuế (NOPAT). Mọi người sử dụng để tính lợi tức của họ ở dạng sau thuế để có thể tính được lợi nhuận thuần có thể thực hiện được.

Ví dụ về lợi tức đầu tư

Ví dụ 1

Sau đây là chi tiết cho năm kết thúc vào ngày 31 tháng 12 năm 18 Brian Inc.

Công thức ROI = 280000/2000000

ROI = 14℅

Ví dụ số 2

Bạn có thể tải xuống Mẫu Excel Lợi tức Đầu tư (ROI) này tại đây - Mẫu Excel Lợi tức Đầu tư (ROI)

Squash Inc. là một tập đoàn và có 4 bộ phận. Tổng vốn đầu tư vào doanh nghiệp vào đầu năm nay - 60 triệu đô la.

Tương tự, chúng ta có thể thực hiện phép tính tỷ suất lợi nhuận trên vốn đầu tư cho bộ phận còn lại.

Bạn có thể tham khảo mẫu excel đã cho ở trên để tính toán chi tiết tỷ suất lợi nhuận trên vốn đầu tư.

Bằng cách nhìn vào lợi nhuận hấp dẫn rằng bộ phận giáo dục của công ty đang tạo ra nhiều doanh thu hơn, nhưng nếu chúng ta tìm hiểu sâu bên trong và kiểm tra ROI và các tỷ lệ khác, thì nó sẽ giống như bộ phận giáo dục đang hưởng chi phí của bộ phận viễn thông và dược bằng cách pha loãng lợi nhuận của họ và nói chung làm giảm lợi nhuận cho công ty, do đó không sử dụng vốn một cách tốt nhất.

Lợi ích của Lợi tức Đầu tư (ROI)

Doanh nghiệp đầu tư vào một dự án bằng cách tài trợ từ các nguồn khác nhau từ nợ, vốn cổ phần, do đó, để thu được vốn, doanh nghiệp cần hoàn trả lại lãi vay và cổ tức so với vốn. Vì vậy, doanh nghiệp nên kiếm được ít nhất để trả cho các bên liên quan vốn một cách kịp thời.

ROI là:

• Dễ dàng tính toán và giao tiếp tốt hơn.
• Có thể được áp dụng cho bất kỳ lợi tức đầu tư nào.
• Hữu ích trong mục đích đo điểm chuẩn và so sánh.
• Các công thức được chấp nhận trên toàn cầu.

Đôi khi thay cho Vốn sử dụng, Vốn đầu tư cũng được sử dụng.

Vốn đầu tư = Vốn sử dụng - Thành phần tiền mặt do doanh nghiệp nắm giữ

Giới hạn của lợi tức đầu tư (ROI)

Bản thân ROI không thể giúp quyết định doanh nghiệp nào đang hoạt động tốt hơn bởi vì mỗi doanh nghiệp đều có các khía cạnh và đòn bẩy tài chính khác nhau, vì vậy khi so sánh hai báo cáo tài chính, cần lưu ý rằng cả công ty, ở một mức độ nào đó, đều có một số rủi ro kinh doanh. Một số hạn chế chính của ROI:

• Ban quản lý dễ dàng thao túng thu nhập, dẫn đến Biên lợi nhuận hoạt động cao hơn và NOI cao hơn.
• Cơ cấu vốn của công ty quá linh hoạt, vì vậy sẽ có vấn đề khi sử dụng vốn thực tế.
• ROI không xem xét giá trị thời gian của tiền. Đôi khi một khoản đầu tư nhỏ mang lại giá trị cao, nhưng nó mất quá nhiều thời gian, khi đó giá trị cao của nó không phù hợp nếu chúng ta tính giá trị hiện tại với số tiền thu được trong tương lai.

Tóm lược

ROI cao không làm cho doanh nghiệp có lãi, nhưng chúng ta nên so sánh ROI với chi phí vốn để có bức tranh đầy đủ. Tỷ lệ hoàn vốn đầu tư cũng nên được sử dụng cùng với các tỷ số khác, chẳng hạn như tỷ suất hoàn vốn nội bộ (IRR), Giá trị hiện tại ròng (NPV), giá trị dòng tiền chiết khấu (DFC), Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE), Tỷ suất sinh lời trên tài sản ( ROA).

Nó phụ thuộc vào triển vọng của nhà đầu tư như nếu nhà đầu tư đang đầu tư trong một khoảng thời gian nhỏ hơn, thì giá trị thời gian có một chút yếu tố để đóng góp vào ROI có thể cung cấp một cái nhìn tốt hơn, nhưng về lâu dài, việc lựa chọn dự án trên cơ sở của ROI thậm chí có thể làm cho tình hình tồi tệ hơn đối với các nhà đầu tư và các bên liên quan.