seychellesartprojects.org

Tỷ lệ vốn chủ sở hữu là gì?

Hệ số vốn chủ sở hữu là hệ số khả năng thanh toán giúp đo lường giá trị của tài sản được tài trợ bằng vốn chủ sở hữu. Nói cách đơn giản, nó là một tỷ số tài chính được sử dụng để đo lường tỷ lệ đầu tư của chủ sở hữu được sử dụng để tài trợ cho tài sản của công ty và nó cho biết tỷ lệ vốn của chủ sở hữu trên tổng số vốn đầu tư vào doanh nghiệp và nó được tính bằng cách chia tổng vốn chủ sở hữu của công ty bằng tổng tài sản của nó.

Theo truyền thống, người ta tin rằng tỷ trọng quỹ của chủ sở hữu càng cao thì mức độ rủi ro càng cao. Các nhà đầu tư sẽ nhận được tất cả các tài sản còn lại sau khi thanh toán xong các khoản nợ phải trả.

Công thức

Tỷ lệ vốn chủ sở hữu được tính bằng vốn chủ sở hữu của cổ đông chia cho tổng tài sản và nó được trình bày theo toán học là,

Tỷ lệ vốn chủ sở hữu = Vốn chủ sở hữu của cổ đông / Tổng tài sản

Vốn chủ sở hữu của cổ đông bao gồm Vốn cổ phần, lợi nhuận để lại, cổ phiếu quỹ, v.v. và Tổng tài sản là tổng của tất cả các tài sản dài hạn và hiện tại của công ty, và nó phải bằng tổng vốn chủ sở hữu của cổ đông và tổng nợ phải trả.

Diễn dịch

• Do tỷ lệ này tính tỷ trọng đầu tư của chủ sở hữu trong tổng tài sản của công ty, do đó tỷ lệ này cao hơn được coi là có lợi cho công ty.
• Mức đầu tư của cổ đông cao hơn sẽ thu hút được nhiều sự đầu tư hơn của các cổ đông tiềm năng vì họ cho rằng công ty đã an toàn để đầu tư, mức đầu tư của nhà đầu tư cao hơn.
• Ngoài ra, mức đầu tư cao hơn cung cấp một mức độ an toàn cho các chủ nợ vì nó cho thấy rằng công ty không có rủi ro để đối phó và họ có thể cho vay vốn vì nghĩ rằng công ty sẽ có thể dễ dàng trả hết nợ của mình.
• Các công ty có tỷ lệ vốn chủ sở hữu cao hơn cũng cho thấy rằng công ty có ít chi phí tài chính và nợ hơn do tỷ lệ tài sản thuộc sở hữu của các cổ đông vốn cao hơn. Không có chi phí tài chính nào, bao gồm cả lãi suất tài trợ thông qua vốn cổ phần so với chi phí phát sinh khi vay nợ và vay vốn thông qua các ngân hàng và các tổ chức khác.
• Chúng tôi đề xuất rằng nếu có thể, các công ty nên sử dụng nguồn vốn chủ sở hữu hơn là tài trợ bằng nợ vì tài trợ bằng vốn chủ sở hữu luôn tiết kiệm hơn so với vay nợ vì có nhiều khoản tài chính & chi phí dịch vụ nợ khác nhau liên quan đến việc vay nợ. Bắt buộc phải thanh toán các khoản nợ đó cho dù hoạt động kinh doanh có ở trạng thái tốt hay không.

Thí dụ

Hãy lấy một ví dụ về một công ty tên là jewels ltd tham gia vào sản xuất đồ trang sức có bảng cân đối kế toán báo cáo các tài sản và nợ phải trả sau:

• Tài sản hiện tại: $ 30.000
• Tài sản không dài hạn: 70.000 đô la
• Vốn chủ sở hữu của cổ đông: $ 65,000
• Nợ dài hạn: $ 20,000
• Nợ ngắn hạn: 25.000 USD

Tổng tài sản = Tài sản hiện tại + Tài sản không dài hạn

= 100.000 đô la

Vốn chủ sở hữu của cổ đông = $ 65,000

Vì thế,

Tỷ lệ vốn chủ sở hữu = Vốn chủ sở hữu của cổ đông / Tổng tài sản

= 0,65

Chúng ta có thể thấy rõ rằng hệ số vốn chủ sở hữu của công ty là 0,65. Tỷ lệ này được coi là một tỷ lệ lành mạnh vì công ty có vốn đầu tư nhiều hơn nhiều so với vốn vay nợ. Tỷ lệ nhà đầu tư là 0,65% tổng tài sản của công ty.

Tầm quan trọng của tỷ lệ vốn chủ sở hữu

• Công ty có tỷ lệ vốn chủ sở hữu lớn hơn 50% được gọi là công ty thận trọng, trong khi công ty có tỷ lệ này dưới 50% được gọi là công ty có đòn bẩy tài chính. Trong ví dụ đã cho về jewels ltd, vì tỷ lệ vốn chủ sở hữu là 0,65, tức là Lớn hơn 50%, công ty là một công ty bảo thủ. Các công ty bảo thủ ít rủi ro hơn so với các công ty có đòn bẩy.
• Các công ty bảo thủ chỉ phải trả cổ tức nếu có lợi nhuận. Tuy nhiên, trong trường hợp công ty sử dụng đòn bẩy, tiền lãi phải được trả cho dù công ty có thu được lợi nhuận hay không. Vì vậy, các công ty có tỷ lệ vốn chủ sở hữu cao hơn gặp ít rủi ro hơn, và các chủ nợ và nhà đầu tư thích cho vay và đầu tư vào công ty có tỷ lệ vốn chủ sở hữu cao vì nó phản ánh rằng công ty được quản lý thận trọng và thanh toán kịp thời cho các chủ nợ.
• Ngoài ra, các công ty có tỷ lệ này cao hơn sẽ phải trả ít chi phí tài chính hơn, do đó có nhiều tiền mặt hơn để tăng trưởng & mở rộng trong tương lai; Mặt khác, các công ty có tỷ lệ này thấp hơn phải trả nhiều tiền mặt hơn để trả lãi và nợ.
• Nó cũng phản ánh sức mạnh tài chính tổng thể của một công ty. Nó cũng được sử dụng để kiểm tra xem cấu trúc vốn có hợp lý hay không. Một tỷ lệ cao hơn cho thấy đóng góp của các cổ đông cao hơn và cho thấy rằng công ty có vị thế khả năng thanh toán dài hạn tốt hơn, và mặt khác, có rủi ro cao đối với các chủ nợ trong trường hợp tỷ lệ này thấp hơn.

Phần kết luận

Tỷ lệ vốn chủ sở hữu tính toán tỷ trọng của tổng tài sản được tài trợ bởi các cổ đông so với các chủ nợ. Nói chung, một tỷ lệ cao hơn được ưu tiên trong công ty vì có sự an toàn trong việc thanh toán nợ và các khoản nợ khác bởi vì nếu tài trợ nhiều hơn được thực hiện thông qua vốn chủ sở hữu, thì không phải trả lãi suất, v.v. và cổ tức không phải là nghĩa vụ , nó được trả nếu công ty đang có lãi, nhưng một tỷ lệ thấp cũng có thể được coi là một kết quả tốt cho các cổ đông nếu lãi suất trả cho các chủ nợ nhỏ hơn lợi nhuận thu được từ tài sản. Do đó, các nhà đầu tư tiềm năng và các chủ nợ khuyên rằng việc tính toán tỷ lệ vốn chủ sở hữu nên được phân tích từ mọi góc độ trước khi đưa ra bất kỳ quyết định nào trong khi giao dịch với công ty.