Số ngày tồn kho chưa thanh toán (Công thức, Ví dụ) | DIO là gì?

Số ngày tồn kho đề cập đến tỷ lệ tài chính tính toán số ngày tồn kho trung bình được công ty nắm giữ trước khi bán cho khách hàng, từ đó đưa ra bức tranh rõ ràng về chi phí nắm giữ và các lý do tiềm ẩn khiến việc bán hàng tồn kho bị trì hoãn.

Công việc của mọi công ty là chuyển hàng tồn kho thành hàng hóa thành phẩm.

Nếu không có hàng hóa hoàn thiện trong tay, công ty sẽ không thể bán và kiếm tiền. Đó là lý do tại sao điều quan trọng đối với một nhà đầu tư là xem xét những ngày mà một công ty cần để biến hàng tồn kho của mình thành doanh số bán hàng.

Đây là một thước đo tài chính và nó cho nhà đầu tư biết về mức độ tốt của công ty trong việc xử lý hàng tồn kho.

Trong bài viết này, chúng ta sẽ xem xét chi tiết biện pháp tài chính này.

Bắt đầu nào.

Số ngày tồn kho hàng tồn kho (DIO) là gì?

Một tên gọi khác của “số ngày tồn kho (DIO)” là “số ngày bán hàng tồn kho (DSI)”.

Số ngày tồn kho cho chúng ta biết một công ty mất bao nhiêu ngày để chuyển hàng tồn kho của mình thành Doanh số bán hàng. Ví dụ, chúng ta hãy nhìn vào biểu đồ trên. DIO của Colgate đã ổn định trong những năm qua và hiện ở mức 70,66 ngày. Tuy nhiên, khi so sánh điều này với Procter và Gamble, chúng tôi lưu ý rằng lượng hàng tồn kho trong ngày của P&G đã giảm dần qua các năm và hiện ở mức 52,39 ngày.

Đầu tiên, chúng ta sẽ xem xét công thức, và sau đó chúng ta sẽ hiểu thêm về nó.

Số ngày tồn kho Công thức chưa thanh toán

Đây là công thức -

Số ngày bán Công thức hàng tồn kho = Khoảng không quảng cáo / Chi phí bán hàng * 365

Diễn dịch

Có ba thành phần trong chu kỳ chuyển đổi tiền mặt.

Đầu tiên là số ngày bán hàng tồn kho. Hai ngày còn lại là số ngày bán hàng chưa thanh toán và số ngày phải trả chưa thanh toán.

Điều đó có nghĩa là chúng ta có thể dễ dàng nói rằng ngày bán hàng tồn kho là một trong những giai đoạn của chu kỳ chuyển đổi tiền mặt, chuyển nguyên vật liệu thô thành tiền mặt.

Trong công thức, chúng ta có thể thấy rằng hàng tồn kho được chia cho giá vốn hàng bán. Nó giúp chúng ta hiểu được tỷ trọng của nguyên vật liệu trong tổng chi phí bán hàng. Sau đó, chúng tôi nhân tỷ lệ đó với 365 ngày, cho phép chúng tôi thấy tỷ lệ theo ngày.

Hãy lấy một ví dụ dễ hiểu để minh họa toàn bộ hoạt động của nó.

Ví dụ về số ngày tồn kho chưa thanh toán

Công ty Zing có hàng tồn kho là 60.000 đô la, và chi phí bán hàng là 300.000 đô la. Tìm hiểu số ngày tồn kho của Công ty Zing.

Tất cả những gì chúng ta cần làm là nhập vào hình trong công thức.

Đây là công thức -

Số ngày tồn kho Công thức tồn kho = Hàng tồn kho / Chi phí bán hàng * 365

Hoặc, DIO = $ 60.000 / $ 300.000 * 365

Hoặc, DIO = 1/5 * 365 = 73 ngày.

Điều đó có nghĩa là mất 73 ngày để chuyển các nguyên liệu thô thành tiền mặt cho Company Zing.

Bạn sẽ hiểu DIO với tư cách là một nhà đầu tư như thế nào?

Trước hết, tồn kho theo ngày (DIO) là một phép đo hiệu quả hoạt động của công ty về mặt quản lý hàng tồn kho.

Vì vậy, nếu số ngày tồn kho của một công ty thấp, điều đó có nghĩa là -

  • Trước hết, DIO thấp có nghĩa là công ty đã sử dụng hiệu quả hàng tồn kho của mình.
  • Thứ hai, DIO thấp cũng có thể có nghĩa là công ty đã không lưu trữ hàng tồn kho cho nhu cầu cần thiết hoặc công ty đã ghi giá trị của hàng tồn kho.

Mặt khác, chúng ta cũng cần xem xét lượng hàng tồn kho trong những ngày cao điểm. Số ngày tồn kho cao cũng có nghĩa là hai điều -

  • Số ngày tồn kho cao có nghĩa là công ty đã không thể chuyển hàng tồn kho của mình thành doanh số bán hàng một cách nhanh chóng.
  • Nó cũng có thể có nghĩa là công ty cũng đang giữ hàng tồn kho lỗi thời.

Vì cả số dư tồn kho ngày thấp và ngày cao không thể được giải thích riêng biệt, điều quan trọng là nhà đầu tư phải tuân theo một số bước trong khi giải thích DIO thấp hoặc cao -

  • Trước hết, nhà đầu tư cũng nên xem xét các công ty khác trong cùng một ngành để xem liệu DIO cũng thấp hay cao trong trường hợp của các công ty khác trong cùng một ngành. Nếu có, sau đó thực hiện bước tiếp theo; nếu không, thì nhà đầu tư nên xem xét các chỉ số tài chính khác của công ty nói trên trước.
  • Nếu bước đầu tiên mang lại kết quả tương tự, thì nhà đầu tư nên xem xét các công ty khác trong một ngành khác để chắc chắn. Cô ấy có thể thu thập thông tin của các công ty khác trong các ngành khác và sau đó tính toán DIO để tìm hiểu xem liệu các công ty tương tự trong các ngành khác cũng đang cung cấp kết quả tương tự.
  • Mục đích của tất cả những điều này là phải đảm bảo liệu công ty trong một ngành cụ thể có hoạt động tốt hay không. Nhìn vào các công ty khác nhau trong cùng một ngành và các công ty khác nhau trong các ngành khác nhau sẽ cung cấp cho bạn một cái nhìn tổng thể về nhà đầu tư.
  • Cuối cùng, nhà đầu tư nên xem xét hai tỷ lệ còn lại của chu kỳ chuyển đổi tiền mặt cũng như các tỷ lệ tài chính khác của công ty mà mình muốn đầu tư.

Những câu lệnh nào cần xem xét để tìm ra Ngày sắp hết khoảng không quảng cáo?

Nếu bạn là một nhà đầu tư mới, bạn có thể gặp khó khăn trong việc tìm hiểu hàng tồn kho và chi phí bán hàng (hoặc giá vốn hàng bán).

Đó là lý do tại sao điều quan trọng là phải biết các khía cạnh nhất định của Số ngày tồn kho.

Trong khi tính toán DIO, chúng tôi thường lấy khoảng không quảng cáo cuối kỳ. Hoặc nếu không, chúng tôi cũng có thể lấy giá trị trung bình của hàng tồn kho đầu kỳ và cuối kỳ. Để tìm ra mức trung bình, tất cả những gì chúng ta cần làm là cộng khoảng không quảng cáo đầu kỳ và khoảng không quảng cáo cuối kỳ, sau đó chúng ta cần chia tổng cho hai.

Để tìm ra hàng tồn kho (trung bình hoặc cuối kỳ), chúng ta cần nhìn vào bảng cân đối kế toán. Bạn sẽ thấy một cái gì đó giống như "đóng kho" trong bảng cân đối kế toán.

Đối với giá vốn hàng bán, bạn cần phải lấy báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của công ty. Và sau đó, bạn cần xem cột bên dưới "doanh số bán hàng". Bạn sẽ tìm thấy mục “giá vốn hàng bán”. Chênh lệch giữa doanh thu và giá vốn hàng bán là lợi nhuận gộp, sẽ được đề cập trong báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh.

Sử dụng hai điều này và đưa vào công thức, và bạn sẽ có hàng tồn kho theo ngày của công ty (DIO).

Ví dụ về ngành

Ngành hàng không

Dưới đây là Số ngày tồn kho của các công ty hàng đầu trong ngành Hàng không

Tên Vốn hóa thị trường (tỷ đô la) Số ngày tồn kho
American Airlines Group            24.614 22.43
Alaska Air Group              9.006 9.37
Azul              7.283 6,73
Hãng máy bay China Eastern              9.528 17,15
Copa Holdings              5.788 20,55
Các hãng hàng không châu thổ            39.748 18,18
Các hãng hàng không Gol Intelligent            21,975 11.08
JetBlue Airways              6.923 7.89
Tập đoàn hàng không LATAM              8.459 12,21
Hãng hàng không Tây Nam            39.116 19,29
Ryanair Holdings            25.195 0,33
United Continental Holdings            19.088 23,33
China Southern Airlines              9.882 6,97
  • Số ngày xử lý hàng tồn kho của ngành Hàng không đối với hầu hết các công ty là dưới một tháng.
  • Ryanair Holdings có số ngày xử lý hàng tồn kho thấp nhất là 0,33 ngày, trong khi United Continental Holdings có số ngày tồn kho là 23,33 ngày.

Ví dụ về lĩnh vực ô tô

Dưới đây là danh sách các công ty hàng đầu trong lĩnh vực ô tô, cùng với vốn hóa thị trường và số ngày tồn kho của nó.

Tên Vốn hóa thị trường (tỷ đô la) Số ngày tồn kho
Ford Motor            50,409 24,82
Ô tô Fiat Chrysler            35.441 43,65
Động cơ tổng hợp            60.353 34,65
Honda Motor Co            60,978 43,38
Ferrari            25.887 69.47
Toyota Motor          186.374 34.47
Tesla            55.647 113.04
Tata Motors            22.107 76,39

Ví dụ về Cửa hàng giảm giá

Dưới đây là danh sách các công ty hàng đầu trong Cửa hàng Giảm giá cùng với vốn hóa thị trường và số ngày tồn kho còn tồn đọng.

Tên Vốn hóa thị trường (tỷ đô la) Số ngày tồn kho
Cửa hàng Burlington              8.049 82,21
Bán buôn Costco            82,712 30,67
Đô la chung            25.011 76.02
Cửa hàng Dollar Tree            25.884 73,27
Mục tiêu            34.821 63.15
Cửa hàng Wal-Mart          292.683 44,21
  • Burlington Stores có Số ngày tồn kho cao nhất là 82,21 ngày, trong khi của Wal-Mart Stores là 44,21 ngày

Ví dụ về lĩnh vực dầu khí

Dưới đây là danh sách các công ty hàng đầu trong Ngành Dầu khí, cùng với vốn hóa thị trường và số ngày tồn kho của công ty.

Tên Vốn hóa thị trường (tỷ đô la) Số ngày tồn kho
ConocoPhillips            62.980 24,96
CNOOC            62.243 77,13
Tài nguyên EOG            58.649 88,81
Dầu mỏ bí ẩn            54.256 65,14
Tự nhiên Canada            41.130 32,19
Tài nguyên thiên nhiên tiên phong            27.260 26,50
Anadarko Petroleum            27.024 33,29
Tài nguyên lục địa            18.141 84,91
Apache            15.333 112,69
Hess            13,778 43,29

Số ngày tồn kho khác nhau đối với ngành Dầu khí. Một mặt, có Apache có số ngày xử lý hàng tồn kho gần 4 tháng, trong khi ConocoPhillips có số ngày xử lý hàng tồn kho dưới một tháng.

Trường hợp về vốn lưu động

Là một nhà đầu tư, bạn cũng cần lưu ý rằng liệu công ty có yêu cầu vốn lưu động tại bất kỳ thời điểm nào hay không.

Để làm điều đó, bạn có thể xem số ngày tồn kho.

Giả sử một công ty có DIO thấp, nghĩa là phải mất nhiều thời gian để chuyển hàng tồn kho thành tiền mặt. Bây giờ, điều gì sẽ xảy ra nếu số ngày tồn kho giảm! Điều đó có nghĩa là số ngày cần để biến hàng tồn kho thành tiền mặt cũng giảm. Tóm lại, điều đó có nghĩa là công ty sẽ có nhiều tiền mặt hơn (vì DIO trở nên nhanh hơn). Do đó, vốn lưu động của công ty cũng sẽ tăng lên.

Mặt khác, nếu DIO tăng, số ngày cần để biến hàng tồn kho thành tiền mặt cũng tăng lên. Tóm lại, công ty sẽ có ít tiền mặt hơn. Điều đó có nghĩa là tình trạng vốn lưu động của công ty cũng sẽ xấu đi.

Tài nguyên bổ sung

Bài viết này là hướng dẫn về Số ngày tồn kho. Ở đây chúng ta xem xét công thức tính DIO cùng với các ví dụ thực tế. Bạn cũng có thể xem các bài viết dưới đây để tìm hiểu thêm -

  • Số ngày trong Công thức khoảng không quảng cáo
  • Số ngày Vốn lưu động Định nghĩa
  • Kiểm soát khoảng không quảng cáo - Ý nghĩa
  • So sánh - Cổ phiếu đã phát hành so với Cổ phiếu đang lưu hành
  • <

$config[zx-auto] not found$config[zx-overlay] not found