seychellesartprojects.org

Dòng tiền từ Hoạt động đầu tư là gì?

Dòng tiền từ hoạt động đầu tư là dòng tiền vào và dòng tiền ra từ việc đầu tư vào tài sản (bao gồm cả tài sản vô hình), mua tài sản như tài sản, nhà máy và thiết bị, cổ phiếu, nợ và tiền bán tài sản hoặc thanh lý cổ phiếu / nợ hoặc mua lại các khoản đầu tư như thu từ các khoản cho vay ứng trước hoặc các khoản nợ đã phát hành.

Nó cung cấp thông tin về dòng tiền vào và ra liên quan đến việc mua và bán tài sản (Tài sản, Nhà máy & Thiết bị, v.v.), các khoản vay cho nhà cung cấp hoặc những khoản nhận được từ khách hàng và bất kỳ khoản thanh toán nào liên quan đến việc mua bán và sáp nhập.

Tóm lại, chúng ta có thể nói rằng dòng tiền từ hoạt động đầu tư báo cáo việc mua bán các khoản đầu tư dài hạn và bất động sản, nhà máy và thiết bị.

Danh sách các khoản mục bao gồm trong dòng tiền từ các hoạt động đầu tư 

Dòng tiền từ Đầu tư bao gồm tất cả các giao dịch liên quan đến việc mua và bán các khoản đầu tư dài hạn, bất động sản, nhà máy và thiết bị

Các khoản mục này được tìm thấy trong phần không hiện hành của bảng cân đối kế toán

• Mua tài sản, nhà máy và thiết bị (dòng tiền ra)
• Bán bất động sản, nhà máy và thiết bị (dòng tiền vào)
• Đầu tư vào các công ty liên doanh và liên kết (dòng tiền)
• Các khoản thanh toán cho doanh nghiệp được mua (dòng tiền mặt)
• Tiền thu được từ việc bán tài sản (dòng tiền vào)
• Đầu tư vào chứng khoán thị trường (dòng tiền ra)

Sẽ luôn dễ hiểu hơn khi chúng ta tạo một số câu hỏi và sau đó trả lời chúng. Vì vậy, đây là một số câu hỏi, khi được trả lời, sẽ giúp chúng tôi hiểu chủ đề một cách dễ dàng hơn.

1. Điều gì xảy ra với tài khoản tiền mặt của công ty đã mua đất?
2. Điều gì xảy ra với tài khoản tiền mặt của công ty đã bán đất?

Trả lời cho Câu hỏi 1: Trong trường hợp này, tài khoản tiền mặt sẽ giảm đi, vì công ty cần phải trả một số tiền mặt cho mảnh đất đã mua. Hệ thống kế toán kép sẽ dẫn đến tăng tài khoản tài sản. Trong trường hợp này, tài khoản tài sản đang được xem xét là Tài sản, Nhà máy & Thiết bị.

Trả lời cho Câu hỏi 2: Trong trường hợp này, tài khoản tiền mặt sẽ tăng lên, vì công ty sẽ nhận được tiền mặt từ việc bán đất. Hệ thống kế toán nhập kép sẽ dẫn đến giảm tài khoản tài sản. Trong trường hợp này, tài khoản tài sản đang được xem xét là Tài sản, Nhà máy & Thiết bị.

Quan trọng nhất - Tải xuống Mẫu Dòng tiền từ Đầu tư

Tải xuống Ví dụ Excel để Tính Dòng tiền từ Hoạt động Đầu tư

Ví dụ về Dòng tiền từ Đầu tư (Cơ bản)

Giả sử rằng ông X bắt đầu kinh doanh mới và đã lên kế hoạch rằng vào cuối tháng, ông sẽ lập các báo cáo tài chính của mình như báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, bảng cân đối kế toán và báo cáo lưu chuyển tiền tệ.

Tháng đầu tiên: Không có doanh thu trong tháng đầu tiên và không có chi phí hoạt động nào như vậy; do đó báo cáo thu nhập sẽ dẫn đến thu nhập ròng bằng không. Trong dòng tiền từ hoạt động đầu tư cũng không có hoạt động này. Do đó, nó sẽ vẫn ở mức 0.

Tiền từ hoạt động Đầu tư (tháng đầu tiên)
Hoạt động đầu tư	$ -

Tháng thứ 2: Công ty đã thực hiện một số khoản đầu tư vào đất đai và tài sản trong tháng lên tới 100000 đô la. Đây là dòng tiền ra và do đó âm.

Tài chính (cuối tháng thứ hai)
Hoạt động đầu tư	$ - 100000

Nếu bạn mới làm quen với kế toán, bạn có thể học kế toán trong 1 giờ từ tài chính này để được đào tạo phi tài chính

Cách Tính Dòng Tiền Từ Các Khoản Đầu Tư?

Hãy tính toán Tài chính khi chúng ta có dữ liệu bảng cân đối kế toán.

Ngoài ra, giả sử rằng thu được từ việc bán đất là 20.000 đô la

Như chúng ta đã biết rằng Tài chính liên quan đến các phần tài sản dài hạn của bảng cân đối kế toán. Có hai mục chính trong tài sản dài hạn - Đất đai và Tài sản, Nhà máy và Thiết bị.

• Dòng tiền vào từ việc bán đất   = Giảm giá đất (BS) + Thu nhập từ việc bán đất = 80.000 đô la - 70.000 đô la + 20.000 đô la = 30.000 đô la
• Dòng tiền từ việc mua nhà máy và thiết bị bất động sản (PPE) = $ 120.000 - $ 170.000 = - $ 50.000
• Dòng tiền từ Công thức đầu tư = Dòng tiền từ Bán đất + Dòng tiền từ PPE = 30.000 USD - 50.000 USD = - 20.000 USD

Tài chính là dòng chảy ra từ 20.000 đô la

Ví dụ về Dòng tiền từ Hoạt động Đầu tư (Apple)

Bây giờ chúng ta hãy xem xét một số báo cáo lưu chuyển tiền tệ phức tạp hơn cho các công ty là các tổ chức niêm yết trên NYSE.

nguồn: Apple 10K Filings 

• Dòng tiền của Apple từ các hoạt động đầu tư là 45,977 tỷ USD.
• Apple đang đầu tư rất nhiều vào việc mua các chứng khoán có thể bán được trên thị trường (dòng tiền mặt). Apple đã mua chứng khoán thị trường trị giá 142,428 tỷ USD vào năm 2015!
• Ngoài ra, Apple đã tạo ra dòng tiền bằng cách bán các chứng khoán có thể bán được trên thị trường (dòng tiền). Apple đã bán chứng khoán thị trường của mình và tạo ra 90,536 tỷ USD dưới dạng dòng tiền.
• Ngoài ra, Apple đã đầu tư vào việc mua lại bất động sản, nhà máy và thiết bị với giá trị 12,73 tỷ USD vào năm 2015.

Ví dụ về Dòng tiền từ Hoạt động Đầu tư (Amazon)

nguồn: Hồ sơ SEC của Amazon

Bây giờ chúng ta hãy giải thích Tài chính ở trên và nó cho thấy tình hình của công ty như thế nào. Một số điểm quan trọng về Tài chính của Amazon là:

• Amazon đã liên tục đầu tư vào việc Mua tài sản và thiết bị, bao gồm cả phần mềm và phát triển web. Dòng tiền của Amazon cho khoản này lần lượt là 4,590 tỷ USD và 4,893 tỷ USD trong năm 2015 và 2014.
• Bạn nên lưu ý rằng các khoản chi phí theo người đứng đầu này có thể là một dấu hiệu tuyệt vời cho thấy công ty đang hướng đến đâu.
• Chất lượng của Capex có thể được xác định bằng cách đọc các cuộc thảo luận & phân tích về quản lý. Điều này sẽ cung cấp thông tin chi tiết tuyệt vời về vị trí mà công ty dự định trong vài năm tới. Một số điểm quan trọng cần xem xét ở Capex là (i) chất lượng của Capex (ii) đề xuất kinh doanh của Capex được liên kết (iii) tỷ trọng của CAPEX duy trì.
• Một điểm quan trọng khác về dòng tiền của Amazon là họ đã mua lại các công ty nhỏ hơn mỗi năm. Họ đã thực hiện thương vụ mua lại trị giá 795 triệu USD vào năm 2015.
• Amazon đã và đang tạo ra dòng tiền bằng cách bán các chứng khoán có thể bán được trên thị trường. Amazon đã bán được 3,025 tỷ đô la chứng khoán thị trường vào năm 2015.

Ví dụ về Dòng tiền từ Hoạt động Đầu tư (Ngân hàng JPMorgan)

Dưới đây là Tài chính từ JPMorgan Chase.

nguồn: JPMorgan SEC Filings

Vì thực thể này là một ngân hàng, nhiều mục hàng sẽ hoàn toàn khác với những mục hàng khác. Có nhiều mục hàng chỉ áp dụng cho các ngân hàng hoặc công ty trong dịch vụ tài chính. Bây giờ chúng ta hãy giải thích những tuyên bố trên và nó cho thấy tình hình của công ty như thế nào. Một số điểm quan trọng từ dòng tiền từ hoạt động đầu tư của JPMorgan là:

• Hoạt động đầu tư của JPMorgan chủ yếu bao gồm các khoản cho vay có nguồn gốc để đầu tư, danh mục chứng khoán đầu tư và các tài sản thu lãi ngắn hạn khác.
• Ngoài ra, lưu ý rằng dòng tiền từ các khoản đầu tư là 106,98 tỷ đô la (dòng tiền vào) trong năm 2015, chủ yếu là do khoản tiền gửi ngân hàng trị giá 144,46 tỷ đô la.
• Các thay đổi khác trong khoản vay đã dẫn đến dòng tiền ra vào năm 2015 là 108,9 tỷ USD so với con số thấp hơn nhiều trong những năm trước.

Những gì nhà phân tích nên biết?

Cho đến bây giờ, chúng ta đã thấy ba công ty khác nhau trong ba ngành khác nhau và tiền mặt có ý nghĩa khác nhau như thế nào đối với họ. Đối với một công ty sản phẩm, tiền mặt là vua. Đối với công ty dịch vụ, đó là một cách để điều hành một doanh nghiệp, và đối với một ngân hàng, đó là tất cả về tiền mặt. Ba công ty này có những điều khác nhau để cung cấp cho dòng tiền từ Hoạt động đầu tư một phần của báo cáo lưu chuyển tiền tệ. Tuy nhiên, điều quan trọng và bắt buộc phải hiểu là không nên chỉ ra và nhìn thấy tuyên bố. Chúng phải luôn được nhìn thấy trong sự liên tưởng và sự kết hợp của các tuyên bố khác và thảo luận & phân tích của ban lãnh đạo.

Ngoài ra, bạn cần lưu ý rằng dòng tiền từ các khoản đầu tư cung cấp cho chúng tôi phân tích xu hướng chi tiêu vốn của công ty (sẽ giúp hiểu được công ty đang trong giai đoạn phát triển hay ổn định). Điều này rất hữu ích khi chúng tôi lập báo cáo tài chính của công ty.

Một khía cạnh thú vị khác cần xem xét trong Tài chính này là cột số tiền thu được từ việc thanh lý tài sản cố định, số tiền thu được từ việc thanh lý một doanh nghiệp. Nếu các số liệu về cơ bản là cao, nó có thể giúp hình dung lý do tại sao công ty đang thanh lý tài sản.

Phần kết luận

Dòng tiền từ Hoạt động đầu tư là phần thứ hai trong ba phần của báo cáo lưu chuyển tiền tệ thể hiện dòng tiền vào và ra từ hoạt động đầu tư trong một năm kế toán; hoạt động đầu tư bao gồm các luồng tiền từ bán tài sản cố định, mua tài sản cố định, mua bán đầu tư kinh doanh cổ phần hoặc tài sản, v.v ... Các nhà đầu tư trước đây sử dụng để xem xét báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh và bảng cân đối công ty. Tuy nhiên, trong những năm qua, các nhà đầu tư giờ đây cũng bắt đầu xem xét từng báo cáo này cùng với sự kết hợp của báo cáo lưu chuyển tiền tệ. Điều này thực sự giúp có được bức tranh toàn cảnh và cũng giúp đưa ra quyết định đầu tư có tính toán hơn nhiều.

Như chúng ta đã thấy trong suốt bài viết, chúng ta có thể thấy rằng dòng tiền từ hoạt động đầu tư là một chỉ số tuyệt vời cho hoạt động đầu tư cốt lõi của công ty.

Video về Dòng tiền từ Hoạt động đầu tư