seychellesartprojects.org

Công thức tính giá trị chiết khấu

Chiết khấu đề cập đến việc điều chỉnh các dòng tiền trong tương lai để tính toán giá trị hiện tại của các dòng tiền và được điều chỉnh để tính lãi kép trong đó công thức chiết khấu là một cộng với tỷ lệ chiết khấu chia cho số lần tăng của cả năm thành lũy thừa của các kỳ tính lãi kép của tỷ lệ chiết khấu mỗi năm vào một số năm.

Công thức chiết khấu chủ yếu chuyển đổi dòng tiền trong tương lai thành giá trị hiện tại bằng cách sử dụng hệ số chiết khấu. Chiết khấu là một khái niệm quan trọng vì nó giúp so sánh các dự án khác nhau và các lựa chọn thay thế mâu thuẫn trong khi đưa ra quyết định vì lịch trình cho các dự án đó có thể khác nhau. Giảm giá chúng trở lại hiện tại sẽ dễ dàng so sánh. Hơn nữa, chiết khấu cũng được sử dụng trong việc đưa ra các quyết định đầu tư. Chiết khấu không là gì khác ngoài khái niệm lãi kép theo cách ngược lại và nó sẽ giảm khi thời gian tăng lên.

Phương trình chiết khấu là:

Ở đâu,

• D _n là hệ số chiết khấu
• r là tỷ lệ chiết khấu
• n là số kỳ chiết khấu

Các bước để tính giá trị chiết khấu

Để tính toán giá trị chiết khấu, chúng ta cần làm theo các bước dưới đây.

• Bước 1: Tính toán dòng tiền cho tài sản và mốc thời gian mà chúng sẽ tuân theo trong năm.
• Bước 2: Tính hệ số chiết khấu cho các năm tương ứng bằng công thức.
• Bước 3: Nhân kết quả thu được ở bước 1 với bước 2, điều này sẽ cho chúng ta giá trị hiện tại của dòng tiền.

Các ví dụ

Bạn có thể tải xuống Mẫu Excel Công thức Giảm giá này tại đây - Mẫu Excel Công thức Giảm giá

Ví dụ 1

Veronica đang mong đợi các dòng tiền sau trong tương lai từ khoản tiền gửi định kỳ của mình. Tuy nhiên, con trai bà hôm nay cần tiền và bà đang xem xét rút những dòng tiền đó ngay hôm nay, và bà muốn biết giá trị hiện tại của những dòng tiền đó là bao nhiêu nếu rút tiền ngay hôm nay.

Bạn được yêu cầu tính giá trị hiện tại của các dòng tiền đó là 7% và tính tổng các dòng tiền chiết khấu đó.

Giải pháp:

Chúng ta được cung cấp các dòng tiền cũng như hệ số chiết khấu, tất cả những gì chúng ta cần làm là chiết khấu chúng trở lại giá trị hiện tại bằng cách sử dụng phương trình chiết khấu ở trên.

Đầu tiên, chúng ta cần tính toán các hệ số chiết khấu sẽ là

Hệ số chiết khấu cho Năm 1 = 1 / (1+ (7%) ^

Hệ số chiết khấu cho Năm 1 sẽ là -

Hệ số chiết khấu cho năm 1 = 0,93458

Tính toán Dòng tiền chiết khấu sẽ là:

Cuối cùng, chúng ta cần nhân dòng tiền của mỗi năm với hệ số chiết khấu Tính ở trên.

Ví dụ, đối với năm 1, nó sẽ là 5.000 * 0,93458 sẽ là 4,672,90 và tương tự, chúng ta có thể tính toán cho các năm còn lại.

Dòng tiền chiết khấu cho năm 1 = 4672,90

Dưới đây là tóm tắt các tính toán về hệ số chiết khấu và dòng tiền chiết khấu mà Veronica sẽ nhận được trong kỳ hạn hôm nay.

Tổng = 12770,57

Ví dụ số 2

Ông V làm việc trong một công ty MNC khoảng 20 năm và công ty đã đầu tư vào quỹ hưu trí và ông V có thể rút tiền tương tự khi đến tuổi nghỉ hưu là 60. Công ty đã gửi 50.000 đô la vào quỹ của ông cho đến nay. tài khoản đầy đủ và cuối cùng. Tuy nhiên, công ty chỉ cho phép rút tiền trước hạn 60% cũng sẽ phải chịu thuế và việc rút tiền như vậy chỉ được phép trong những trường hợp cụ thể.

Ông V hiện đang ở độ tuổi 43 đã đưa ra yêu cầu khẩn cấp về tiền cho chi phí y tế và điều kiện này được đáp ứng để rút tiền sớm và ông cũng có FD đang đáo hạn vào thời kỳ tương tự và số tiền lên tới 60.000 đô la. Anh ấy đang nghĩ đến việc phá vỡ FD của mình như một lựa chọn khác. Tuy nhiên, Ngân hàng chỉ cho phép rút trước hạn 75% và điều này cũng sẽ phải chịu thuế.

Thuế suất áp dụng cho ông V là 30% đối với FD và 10% đối với quỹ hưu trí. Bạn phải tư vấn cho anh V biết nên làm gì? Sử dụng 5% như một tỷ lệ chiết khấu.

Giải pháp:

Đầu tiên, chúng tôi sẽ tính toán các dòng tiền sẽ là tỷ lệ phần trăm liên quan như đã cho trong bài toán và sẽ khấu trừ số thuế và số tiền cuối cùng đó sẽ được chiết khấu cho các năm còn lại là 17 năm (60 - 43).

Sử dụng dữ liệu sau để tính toán các hệ số chiết khấu.

Việc tính toán Hệ số chiết khấu cho quỹ hưu trí có thể được thực hiện như sau:

Hệ số chiết khấu cho Quỹ hưu trí = 1 / (1 + 0,05) ^ 17

Hệ số chiết khấu sẽ là-

Hệ số chiết khấu cho Quỹ hưu trí = 0,43630

Cách tính Số tiền chiết khấu cho quỹ Hưu trí sẽ là:

Số tiền chiết khấu cho Quỹ hưu trí = 11780,01

Việc tính toán Hệ số chiết khấu cho FD có thể được thực hiện như sau:

Hệ số chiết khấu cho FD = 1 / (1 + 0,05) ^ 17

Hệ số chiết khấu cho FD sẽ là -

Hệ số chiết khấu cho FD = 0,43630

Cách tính Số tiền chiết khấu cho FD Sẽ là -

Số tiền chiết khấu cho FD = 13743,35

Do đó, anh ta có thể chọn rút khỏi quỹ FD vì quỹ này tối đa hóa số tiền giá trị hiện tại trong tay.

Ví dụ # 3

Công ty ABC muốn đầu tư vào trái phiếu kho bạc đang hoạt động. Tuy nhiên, họ nghi ngờ về việc đầu tư vào giống như họ tin rằng trước tiên họ muốn định giá trái phiếu kho bạc vì số tiền đầu tư mà họ đang tìm kiếm là xấp xỉ. 50 triệu đô la.

Bộ phận nghiên cứu đã cung cấp cho họ các chi tiết bảo mật của trái phiếu.

• Tuổi thọ của trái phiếu = 3 năm
• Tần suất phiếu thưởng = nửa năm một lần
• Ngày thanh toán đầu tiên = ngày 1 tháng 1 năm 2019
• Tỷ lệ phiếu thưởng = 8,00%
• Mệnh giá = $ 1,000

Tỷ giá giao ngay trên thị trường là 8,25% và Trái phiếu hiện đang giao dịch ở mức $ 879,78.

Bạn được yêu cầu tư vấn xem ABC Inc có nên đầu tư vào trái phiếu này hay không?

Giải pháp:

Câu hỏi đặt ra ở đây là yêu cầu chúng ta tính giá trị nội tại của Trái phiếu, giá trị này có thể được thực hiện bằng cách chiết khấu dòng tiền của trái phiếu sẽ nhận được.

Đầu tiên, chúng tôi sẽ tính toán các dòng tiền dự kiến ​​trong khoản đầu tư: Ngoài ra, lưu ý rằng trái phiếu trả tiền nửa năm một lần và do đó, phiếu giảm giá sẽ được thanh toán thay mặt sẽ là 8/2% trên mệnh giá 1.000 đô la là 40 đô la.

Bây giờ, bước thứ hai, chúng tôi sẽ tính toán các hệ số chiết khấu trong excel cho từng thời kỳ bằng cách sử dụng 8,25%. Vì chúng tôi đang cạnh tranh trong thời hạn nửa năm và thời hạn của trái phiếu là 3 năm, do đó, 3 * 2 là 6 và do đó chúng tôi cần 6 hệ số chiết khấu.

Cách tính hệ số chiết khấu trong excel cho Năm 1 có thể được thực hiện như sau

Hệ số chiết khấu trong excel cho Năm 1 sẽ là -

Tính toán Dòng tiền chiết khấu sẽ là:

Cuối cùng, chúng ta cần nhân dòng tiền từng kỳ với hệ số chiết khấu đã tính ở trên.

Ví dụ: đối với kỳ 1, nó sẽ là 40 * 0,96038 sẽ là 38,42 và tương tự, chúng ta có thể tính toán cho các kỳ còn lại.

Dưới đây là tóm tắt cho các tính toán của chúng tôi và tổng dòng tiền chiết khấu.

Vì giá thị trường hiện tại của trái phiếu $ 879,78 thấp hơn giá trị nội tại của trái phiếu Được tính ở trên, trong đó nêu rõ nó bị định giá thấp hơn, nên công ty có thể đầu tư vào trái phiếu.