seychellesartprojects.org

Đầu tư danh mục đầu tư là gì?

Đầu tư danh mục đầu tư là các khoản đầu tư được thực hiện vào một nhóm tài sản (vốn chủ sở hữu, nợ, quỹ tương hỗ, phái sinh hoặc thậm chí bitcoin) thay vì một tài sản duy nhất với mục tiêu thu lợi nhuận tương xứng với hồ sơ rủi ro của nhà đầu tư. Các danh mục đầu tư có thể thay đổi từ một phân khúc nhỏ của một ngành đến một phạm vi rộng - toàn bộ thị trường.

Các loại đầu tư danh mục đầu tư

Một khoản đầu tư mang lại lợi nhuận tương ứng với hệ số rủi ro của nó. Nếu một người đầu tư vào các tài sản có rủi ro cao như bitcoin, họ có thể nhận được lợi nhuận cao một cách phi lý hoặc về 0. Nhưng nếu đầu tư vào trái phiếu kho bạc, hệ số rủi ro gần như bằng không, nhưng lợi nhuận thu về cũng rất thấp. Và mỗi nhà đầu tư tài chính sẽ có hồ sơ rủi ro riêng được điều chỉnh cho phù hợp với các khoản đầu tư cụ thể của họ.

Nhưng các khoản đầu tư có sẵn trên thị trường không phù hợp với nhu cầu đó. Do đó, mỗi nhà đầu tư sẽ có một yêu cầu cụ thể có thể được duy trì bằng cách sử dụng danh mục đầu tư. Các loại đầu tư danh mục đầu tư khác nhau như sau:

• Danh mục đầu tư phi rủi ro - Danh mục đầu tư phi rủi ro là những danh mục có chứng khoán đầu tư liên quan đến trái phiếu kho bạc và như vậy rủi ro gần như bằng không nhưng lợi nhuận thấp.
• Danh mục đầu tư có rủi ro thấp - Một danh mục đầu tư với các tài sản chủ yếu là phi rủi ro kết hợp với một số chứng khoán dựa trên rủi ro để tạo ra sự kết hợp giữa rủi ro thấp, lợi nhuận tốt.
• Danh mục đầu tư có rủi ro trung bình - Danh mục đầu tư có nhiều chứng khoán phi rủi ro hơn danh mục đầu tư có rủi ro cao nhưng ít tài sản dựa trên rủi ro hơn.
• Danh mục Đầu tư Rủi ro Cao - Loại hình đầu tư theo danh mục đầu tư này bao gồm nhiều chứng khoán rủi ro cao được hưởng lợi với lợi nhuận cao.

Suy nghĩ rằng một người có thể đạt được lợi nhuận cao với rủi ro thấp là một điều khó nhận thức. Động lực thị trường tự do gọi nó là chênh lệch giá - khi hai hồ sơ rủi ro giống nhau trả ở các quy mô khác nhau, một trong số chúng có lợi hơn những cái còn lại. Sự chênh lệch như vậy sẽ làm chậm các nhà đầu tư chớp lấy cơ hội và vô hiệu hóa lợi ích từ chênh lệch lợi nhuận cho các danh mục đầu tư rủi ro tương tự. Đây được gọi là luật một giá và luật một giá như vậy không cho phép các tài sản rủi ro giống nhau có cùng một mức giá. Người ta nên ghi nhớ điều này trong khi chuẩn bị một danh mục đầu tư - bất kỳ lợi nhuận nào nhiều hơn tỷ lệ rủi ro cụ thể, sẽ không chịu được thử thách của thời gian.

Ví dụ về Đầu tư Danh mục - Lợi nhuận & Rủi ro

Chúng ta hãy lấy một tình huống ví dụ để xem lợi nhuận và rủi ro đầu tư theo danh mục đầu tư được tính toán và thể hiện như thế nào.

Đối với điều này, chúng ta sẽ tưởng tượng một trái phiếu kho bạc mang lại lợi nhuận 2% mỗi năm. Trái phiếu kho bạc được coi là không có rủi ro vì chúng được hỗ trợ bởi chính phủ Hoa Kỳ. Vì vậy, sự thay đổi ròng / rủi ro / phương sai trong lợi nhuận sẽ bằng không. Điều này có nghĩa là một trăm phần trăm thời gian, lợi nhuận sẽ chỉ là 2% mỗi năm.

Giả sử một cổ phiếu có tỷ suất sinh lợi trung bình là 10% và phương sai là 2%. Điều này có nghĩa là nếu lợi nhuận được phân phối bình thường, lợi nhuận ròng nằm trong khoảng từ 8% đến 12% trong 68% thời gian.

Nếu một nhà đầu tư xây dựng danh mục đầu tư bằng cách đầu tư 50% số tiền của mình vào trái phiếu và phần còn lại vào cổ phiếu, thì anh ta có thể có lợi nhuận trung bình khoảng 6%. Con số này cao hơn lợi tức trung bình của trái phiếu và thấp hơn lợi tức trung bình của cổ phiếu. Chính xác là lý do tại sao danh mục đầu tư tồn tại. Nếu nhà đầu tư muốn tăng rủi ro, anh ta có thể tăng tỷ trọng cổ phiếu và nếu muốn giảm rủi ro, anh ta có thể tăng tỷ trọng trái phiếu của mình.

Ưu điểm của đầu tư danh mục đầu tư

Sau đây là những ưu điểm của đầu tư theo danh mục đầu tư.

• Hồ sơ rủi ro của một cá nhân có thể được đáp ứng bằng cách sử dụng đầu tư theo danh mục đầu tư. Nó không thể được thực hiện bằng cách tìm kiếm một khoản đầu tư tài chính cho phép cá nhân đó có hồ sơ rủi ro của riêng mình.
• Một cá nhân có thể quyết định cách đa dạng hóa các khoản đầu tư của mình - theo cổ phiếu, hoặc theo thị trường, hoặc theo loại đầu tư.
• Nếu nhà đầu tư muốn quản lý các điểm thanh khoản khác nhau. Nó không thể được quản lý bởi một cổ phiếu hoặc một trái phiếu. Nhưng có một danh mục tài sản sẽ giúp anh ta có một dòng thu nhập ổn định, hoặc dòng thu nhập trong một thời điểm cần thiết.
• Không phải tất cả các cổ phiếu đều trả cổ tức. Một số cổ phiếu trả cổ tức và một số cổ phiếu là cổ phiếu tăng trưởng. Nếu yêu cầu của nhà đầu tư đối với khoản đầu tư nằm ở khoảng giữa, thì họ có thể chọn đầu tư vào danh mục đầu tư giúp họ có được lợi ích từ cổ tức và cổ phiếu tăng trưởng.
• Đầu tư vào nhiều tài sản như vậy yêu cầu quản lý tối thiểu. Điều này sẽ làm giảm chi phí đầu tư giao dịch và sẽ giúp tiết kiệm thêm chi phí.
• Đối với những người đầu tư vào nhiều chứng khoán, phân tích an ninh riêng lẻ không quan trọng bằng phân tích liên kết. Điều này giúp giảm chi phí xã hội của khoản đầu tư.

Nhược điểm của Đầu tư Danh mục đầu tư

Sau đây là những nhược điểm của đầu tư theo danh mục đầu tư.

• Một trong những lý do quan trọng để thị trường chứng khoán hoạt động tốt là dòng thông tin. Dòng thông tin là lý thuyết trong đó, do liên quan đến tiền, việc đưa ra quyết định trong quá trình biến động giá cổ phiếu giúp công ty đánh giá các điều kiện của thị trường và của công chúng. Nếu giá cổ phiếu di chuyển sau một quyết định nào đó, nó sẽ giúp công ty quyết định liệu quyết định được đưa ra có phải là một quyết định đúng đắn hay không. Tuy nhiên, với đầu tư danh mục đầu tư, chuyển động của giá cổ phiếu đó trở nên không chắc chắn hơn vì rủi ro được đánh giá tổng thể, và do đó dòng thông tin không chắc chắn.
• Nếu không thực hiện nghiên cứu thích hợp và không tính toán hồ sơ rủi ro thích hợp, danh mục đầu tư sẽ không mang lại lợi nhuận tối ưu.
• Để tính toán lợi nhuận thu được đối với một lượng rủi ro nhất định, người đó phải phân tích nhiều cổ phiếu và hình thành một danh mục đầu tư. Mặc dù có các công ty có sẵn phân tích các loại danh mục đầu tư này và cung cấp chúng, nhưng điều đó vẫn không mang lại lợi ích cho người dùng ở mức độ hoàn chỉnh.
• Kiến thức tài chính là bắt buộc đối với những người đang cố gắng đầu tư bằng cách sử dụng danh mục đầu tư thay vì cổ phiếu riêng lẻ. Mối quan hệ giữa các cổ phiếu riêng lẻ, giữa cổ phiếu và thị trường, là một điều khó phân tích.

Phần kết luận

Giống như mọi khoản đầu tư vào tài chính, quyết định đầu tư vào danh mục đầu tư hay không là một sự lựa chọn. Nhưng quyết định của nhiều người ở đây cho thấy tầm quan trọng rõ ràng của danh mục đầu tư trong đầu tư hiện đại. Họ cung cấp một phương pháp tùy chỉnh chính xác ở những nơi cần thiết.