seychellesartprojects.org

Định nghĩa quỹ phòng hộ

Quỹ phòng hộ là một danh mục đầu tư mạnh mẽ được thực hiện thông qua việc tập hợp các nhà đầu tư khác nhau và quỹ của nhà đầu tư tổ chức và đầu tư vào nhiều loại tài sản mà thường là một nhóm tài sản mang lại lợi nhuận cao để đổi lấy rủi ro cao hơn thông qua các kỹ thuật quản lý rủi ro và kỹ thuật phòng ngừa rủi ro khác nhau

Giải trình

Để đầu tư vào chúng, bạn cần Tiền như Bill Gates và để quản lý chúng, bạn cần Bộ não như Einstein. Các quỹ phòng hộ đã được chú ý nhờ các chiến lược khác nhau được sử dụng và một số lợi nhuận đáng kinh ngạc đã tạo ra. Họ đã đối đầu với lĩnh vực quỹ truyền thống với một thách thức mạnh mẽ. Họ đã thu hút nhiều sự chú ý và quan tâm của giới truyền thông hơn so với lĩnh vực truyền thống. Chắc hẳn bạn cũng đã nghe nhiều về quỹ Hedge.

Họ đã thành công trong việc có được nhóm các nhà quản lý quỹ tài năng nhờ các gói bồi thường sinh lợi của họ. Trong những năm qua, họ đã thu hút một dòng vốn rất mạnh.

Bạn có thể nói rằng Hedge Fund là một loại hình đầu tư gộp. Nhưng không phải Quỹ tương hỗ cũng vậy? Vậy điều gì khiến Hedge Fund khác biệt so với những quỹ khác?

Sự khác biệt chính là:

Đầu tư vào Quỹ phòng hộ chỉ dành cho một nhóm giới hạn các nhà đầu tư và hiệu suất của nó được đo bằng đơn vị hoàn vốn tuyệt đối.

Nếu bạn hiểu theo danh pháp của Hedge Funds, thì thuật ngữ Hedge (Phòng hộ) theo nghĩa đen có nghĩa là giảm rủi ro tổng thể. Điều này thường được thực hiện bằng cách sử dụng một vị thế tài sản giúp bù đắp rủi ro hiện có.

Quỹ phòng hộ hoạt động như thế nào?

• Nó có cả Vị trí Dài và Ngắn.
• Nó sử dụng Arbitrage.
• Nó cũng bao gồm việc mua và bán các chứng khoán được định giá thấp.
• Nó giao dịch quyền chọn hoặc trái phiếu.
• Và về cơ bản là đầu tư vào bất kỳ cơ hội nào tồn tại trên thị trường.
• Vì vậy, bạn có thể nói rằng mục đích chính của nó là giảm sự biến động & rủi ro và bảo toàn vốn.

Trong khi chúng ta đang nói về việc giảm thiểu rủi ro, bạn có thể ngạc nhiên khi biết cách các quỹ phòng hộ thực hiện điều đó. Để làm như vậy, họ sử dụng nhiều loại nhạc cụ và các chiến lược kỳ lạ đáng kinh ngạc. Họ cũng linh hoạt trong các lựa chọn đầu tư của mình.

Ý tôi muốn nói là họ có thể sử dụng bán khống, đòn bẩy, các công cụ phái sinh như đặt, mua, quyền chọn, hợp đồng tương lai, v.v.

Chà, đó là rất nhiều điều khác nhau trong một câu. Vì vậy, bây giờ chúng ta hãy tiến về phía trước và xem xét các đặc điểm của nó.

Đặc điểm của quỹ phòng hộ

Một điều phổ biến và thường xuyên mà bạn sẽ nhận thấy về các quỹ Hedge là chúng rất khác nhau về lợi nhuận đầu tư, tính biến động và rủi ro.

• Một số trong số chúng có khả năng mang lại lợi nhuận tương quan phi thị trường.
• Các nhà đầu tư chính vào quỹ Phòng hộ là quỹ hưu trí, quỹ hỗ trợ, công ty bảo hiểm, ngân hàng tư nhân và Giá trị ròng cao, cá nhân và gia đình.
• Các quỹ phòng hộ được quản lý bởi các chuyên gia đầu tư giàu kinh nghiệm.
• Chúng là những khoản đầu tư kém thanh khoản.
• Họ có rất ít hoặc không có quy định.
• Họ được biết là sử dụng Chiến lược đầu tư linh hoạt.

Cơ cấu tổ chức quỹ phòng hộ

• Cơ cấu tổ chức chính mà bạn sẽ tìm thấy cho Hedge Funds là cơ cấu có Mô hình quan hệ đối tác chung / hữu hạn.
• Các Thành viên Hợp danh ở đây tham gia vào việc đảm nhận trách nhiệm quản lý quỹ trong khi các Thành viên hợp danh tham gia vào việc đầu tư vào công ty hợp danh. Tuy nhiên, các đối tác hữu hạn chỉ chịu trách nhiệm đối với số vốn đã thanh toán của họ.
• Ngoài ra, cấu trúc điển hình được sử dụng cho Thành viên hợp danh là Công ty trách nhiệm hữu hạn. Công ty trách nhiệm hữu hạn là một pháp nhân thuế luân chuyển và các nhà đầu tư chịu trách nhiệm hữu hạn đối với số tiền đầu tư của họ.

Bạn có thể xem đồ họa thông tin để biết sơ đồ đại diện của Hedge Fund là gì?

Thời gian đọc: 90 giây

Cơ cấu phí quỹ phòng hộ

Người quản lý quỹ phòng hộ được bồi thường bằng hai loại Phí:

1. Phí quản lý
2. Phí ưu đãi dựa trên hiệu suất

Phí quản lý được đo lường bằng Tài sản đang quản lý và thường được tính theo tỷ lệ phần trăm của quy mô quỹ. Mức phí này có thể từ 1-4% tài sản ròng được quản lý, tuy nhiên, 1-2% là mức phổ biến nhất được thấy.

Phí khuyến khích dựa trên Hiệu suất có thể là 15% -20% Lợi nhuận mà Quỹ phòng hộ tạo ra.

Do các khoản phí dựa trên Ưu đãi cao, các Nhà quản lý quỹ phòng hộ luôn được xem là hướng đến lợi nhuận tuyệt đối hơn là chỉ đánh bại lợi nhuận chuẩn.

Các nhà đầu tư vào quỹ phòng hộ

Sau đây là những nhà đầu tư lớn vào quỹ Hedge:

• Quỹ hưu trí
• Tổ chức từ thiện
• Tài trợ của trường đại học
• Cá nhân có giá trị ròng cao

Yêu cầu đầu tư tối thiểu vào quỹ phòng hộ

Hãy nhớ rằng quỹ phòng hộ không dành cho tất cả mọi người. Bạn phải đáp ứng định nghĩa của Nhà đầu tư được công nhận để đầu tư vào Quỹ phòng hộ. Bạn sẽ được coi là Nhà đầu tư được công nhận nếu bạn đáp ứng các yêu cầu sau:

• Tài sản ròng hơn 1 triệu đô la, sở hữu riêng hoặc chung với vợ / chồng.
• Đã kiếm được 200.000 đô la mỗi năm trong hai năm qua.
• Đã kiếm được 300.000 đô la mỗi năm trong hai năm qua khi kết hợp với vợ / chồng.
• Có kỳ vọng hợp lý về việc kiếm được số tiền tương tự trong tương lai.

Chiến lược quỹ phòng hộ

Các chiến lược phòng ngừa rủi ro khác nhau có sẵn cho các quỹ đầu cơ. Một số trong số họ được liệt kê dưới đây:

1. Vốn chủ sở hữu dài / ngắn hạn
2. Thị trường trung lập
3. Hợp nhất kinh doanh chênh lệch giá
4. Chuyên đăng quảng cáo có thể chuyển đổi
5. Kinh doanh chênh lệch cơ cấu vốn
6. Kinh doanh chênh lệch thu nhập cố định
7. Theo hướng sự kiện
8. Macro toàn cầu
9. Ngắn chỉ

Để biết thêm về các chiến lược trong bạn có thể xem qua bài viết chi tiết của chúng tôi về Chiến lược quỹ phòng hộ.

Sự khác biệt chính giữa quỹ phòng hộ và quỹ tương hỗ

Hiệu suất

Hiệu suất của các Quỹ tương hỗ được đo lường tương ứng với chỉ số liên quan của nó. Ví dụ: Chỉ số S&P 500 hoặc các quỹ tương hỗ tương tự khác trong lĩnh vực đó. Trong khi các quỹ phòng hộ được kỳ vọng sẽ kiếm được lợi nhuận ngay cả khi các chỉ số tương đối giảm.

Quy định

Các quỹ tương hỗ được quản lý chặt chẽ. Mặt khác, quỹ phòng hộ không được điều chỉnh quá nhiều so với quỹ tương hỗ.

Phí

Phí thanh toán trong trường hợp Quỹ tương hỗ phụ thuộc vào tỷ lệ Tài sản được Quản lý. Trong trường hợp quỹ phòng hộ, có các khoản phí cố định cũng như phí khuyến khích được trả cho người quản lý quỹ.

Điều kiện không ổn định

Trong trường hợp các quỹ tương hỗ không thể cứu danh mục đầu tư của mình trước các thị trường đang suy giảm, thì các quỹ phòng hộ có thể làm như vậy do các chiến lược khác nhau được sử dụng.

Hiệu suất trong tương lai

Bạn có thể nói rằng hoạt động của các quỹ tương hỗ phần lớn phụ thuộc vào hướng của Thị trường vốn chủ sở hữu. Tuy nhiên, trong trường hợp của các quỹ Phòng hộ, hiệu quả hoạt động trong tương lai không bị ảnh hưởng nhiều bởi hướng thị trường Vốn chủ sở hữu. Một lần nữa tín dụng dành cho các chiến lược tuyệt vời được sử dụng ở đây.

Lợi ích của quỹ phòng hộ

• Phần lớn các quỹ đầu cơ có những chiến lược tuyệt vời do những Người Quản lý Quỹ đầu óc của họ tạo ra. Do đó, các quỹ có thể tạo ra lợi nhuận tích cực trên cả thị trường cổ phiếu và trái phiếu đang tăng và giảm.
• Có sẵn một loạt các Chiến lược quỹ phòng hộ sẽ giúp bạn đạt được mục tiêu đầu tư của mình.
• Đảm bảo giảm rủi ro danh mục đầu tư tổng thể nếu bạn bao gồm các quỹ đầu cơ trong danh mục đầu tư cân bằng của mình.
• Số liệu thống kê và dữ liệu nhiều năm đã giúp chứng minh rằng các quỹ đầu cơ có lợi nhuận cao hơn và rủi ro tổng thể thấp hơn các quỹ đầu tư truyền thống.
• Đó là một giải pháp đầu tư dài hạn.
• Nó giúp đa dạng hóa danh mục đầu tư.

Mẹo đầu tư vào quỹ phòng hộ

• Trở thành nhà đầu tư được công nhận - Bạn cần đáp ứng mức đầu tư và thu nhập tối thiểu để trở thành nhà đầu tư được công nhận. Tìm hiểu vị trí của bạn trước khi đầu tư.
• Biết các loại phí - Phí  quản lý có thể từ 1% -2% và phí Ưu đãi có thể lên đến 20%. Hiểu các khoản phí đúng cách vì phí có thể ảnh hưởng lớn đến lợi tức đầu tư của bạn.
• Hiểu về Bản cáo bạch quỹ -  Xem qua bản cáo bạch quỹ và các tài liệu liên quan khác một cách chính xác. Đảm bảo rằng bạn hiểu các điều khoản và điều kiện, Rủi ro liên quan, Chiến lược, Thời gian, v.v.
• Biết các Hạn chế nếu có -  Hiểu đúng các cơ hội đổi quà và thời gian khóa tài khoản.

Phần kết luận

Vì vậy, đó là về những gì Hedge Fund mà tôi phải đóng góp. Từ những gì chúng ta đã nghe về quỹ phòng hộ cho đến nay, chúng ta có thể nói rằng quỹ đầu cơ đã mang lại những chiến lược đầu tư sáng tạo trong thế giới Đầu tư này. Nó đã mang lại một cảm giác hứng khởi mới cho cộng đồng đầu tư.

Vì vậy, những gì bạn nói, nghe có vẻ như một ý tưởng đầu tư tuyệt vời?

Các bài viết thú vị khác liên quan đến Hedge Funds

• Tính tỷ lệ hàng rào
• Ngân hàng đầu tư vs Người quản lý quỹ phòng hộ
• Việc làm của quỹ phòng hộ
• Rủi ro quỹ phòng hộ
<