seychellesartprojects.org

Giao dịch độc quyền là gì?

Giao dịch độc quyền đề cập đến việc giao dịch của ngân hàng và các công ty trong các công cụ tài chính có mặt trên thị trường bằng cách sử dụng tiền của chính họ và trong tài khoản của chính họ với động cơ kiếm lợi nhuận cho riêng họ thay vì đầu tư tiền của khách hàng để đầu tư và kiếm hoa hồng trên cái đó.

• Nó còn được gọi là giao dịch Prop. Khi một ngân hàng giao dịch cổ phiếu, các công cụ phái sinh, trái phiếu, hàng hóa và các công cụ tài chính khác trực tiếp từ tài khoản của chính mình, nó được gọi là giao dịch tự doanh.
• Khi ngân hàng xử lý tài khoản của khách hàng và giao dịch thay mặt cho khách hàng của mình, thì ngân hàng chỉ kiếm được tiền hoa hồng từ khách hàng. Hoa hồng chỉ là phí xử lý và không phải là một số tiền khá lớn đối với một tổ chức lớn như ngân hàng.
• Cùng một hoạt động, nếu ngân hàng thực hiện vì lợi ích của riêng mình và xử lý tất cả các giao dịch của riêng mình, thì ngân hàng sẽ không cần chỉ hài lòng với khoản hoa hồng. Họ có thể giữ toàn bộ phần lợi nhuận mà họ sẽ kiếm được để giao dịch trực tiếp.
• Plus bank không chỉ có tất cả các bộ kỹ năng để xử lý hoạt động giao dịch (vì ngân hàng xử lý tất cả các hoạt động giao dịch của khách hàng), nó còn có thông tin mà không một khoản đầu tư nào có thể tiếp cận được. Kết quả là, một ngân hàng có thể giao dịch hiệu quả hơn nhiều so với một nhà đầu tư từng có thể.
• Và đó là lý do tại sao giao dịch chống đỡ là một khái niệm phổ biến trong các ngân hàng.

Các nhà kinh doanh tự doanh sử dụng các chiến lược kinh doanh cổ phiếu khác nhau để tối đa hóa lợi nhuận của họ. Dưới đây là một số ít thường được sử dụng -

• Giao dịch chênh lệch giá biến động
• Hợp nhất kinh doanh chênh lệch giá
• Giao dịch vĩ mô toàn cầu
• Chuyên đăng bán lẻ lập chỉ mục

Quy tắc Volcker

Quy tắc Volcker là một quy tắc quan trọng cho giao dịch chống đỡ.

Vào năm 2008, nền kinh tế toàn cầu sụp đổ. Nhà kinh tế học người Mỹ và cựu Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ Paul Volcker cho rằng sự sụp đổ kinh tế toàn cầu là kết quả của các khoản đầu cơ do các ngân hàng đầu tư thực hiện.

Và kết quả là, ông đã hạn chế các ngân hàng ở Mỹ thực hiện một số loại đầu tư mang tính đầu cơ không vì lợi ích của khách hàng của họ.

Quy tắc này được gọi là Quy tắc Volcker, và nó là một phần của Đạo luật Bảo vệ Người tiêu dùng và Cải cách Phố Wall của Dodd-Frank.

Quy tắc này có hiệu lực từ ngày 21 tháng 7 năm 2015. Sau một năm, các ngân hàng lớn yêu cầu cung cấp cho họ một khoảng thời gian 5 năm để giảm bớt các khoản đầu tư kém thanh khoản.

Lợi ích của giao dịch độc quyền

1. Lợi ích đầu tiên và quan trọng nhất của tất cả là tỷ lệ phần trăm lợi nhuận mà các ngân hàng thu được khi tham gia vào hoạt động kinh doanh độc quyền. Bằng cách thực hiện giao dịch của riêng mình, họ có thể giữ tất cả tiền của mình. Nó có nghĩa là các ngân hàng đang tạo ra và giữ 100% lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh tự doanh.
2. Lợi ích thứ hai của việc giao dịch chống đỡ là các công ty / ngân hàng có thể tích trữ chứng khoán để sử dụng trong tương lai và vào một ngày sau đó, các ngân hàng có thể bán chứng khoán này cho những khách hàng muốn mua chúng.
3. Lợi ích thứ ba của giao dịch chống đỡ là ngân hàng có thể nhanh chóng trở thành những người chơi chủ chốt trên thị trường. Vì các ngân hàng có quyền truy cập thông tin, nên không nhà đầu tư nào có thể tiếp cận được toàn bộ lợi ích sẽ chỉ được khai thác bởi các ngân hàng.
4. Lợi ích thứ tư của giao dịch độc quyền là các nhà giao dịch ủng hộ có thể sử dụng công nghệ tiên tiến và phức tạp và phần mềm tự động mà các nhà đầu tư có thể không đủ khả năng sử dụng.

Các quỹ phòng hộ so với giao dịch tự doanh

Các nhà phân tích tài chính cho rằng sự sụp đổ kinh tế toàn cầu xảy ra do hai loại giao dịch - giao dịch quỹ đầu cơ và giao dịch chống đỡ.

Đó là lý do tại sao luôn thận trọng để hiểu sự khác biệt giữa chúng.

• Sự khác biệt cơ bản giữa quỹ đầu cơ và giao dịch tự doanh là vấn đề quyền sở hữu. Trong trường hợp là quỹ đầu cơ, người quản lý quỹ và các đồng nghiệp của anh ta quản lý quỹ thay mặt cho các nhà đầu tư. Và trong trường hợp giao dịch chống đỡ, toàn bộ quỹ đang được quản lý bởi chính ngân hàng.
• Do đó, trong trường hợp quỹ phòng hộ, người quản lý quỹ tính phí hoa hồng cao từ các nhà đầu tư đã đầu tư vào quỹ đầu cơ. Mặt khác, các thương nhân độc quyền giữ 100% lợi nhuận.
• Trong trường hợp quỹ đầu cơ, rủi ro từ phía người quản lý quỹ là hạn chế. Vì anh ta cần suy nghĩ về thành công và thất bại của khách hàng của mình, anh ta có thể chấp nhận rủi ro ở một mức độ nhất định. Nhưng đối với các nhà giao dịch ủng hộ, thành công hay thất bại đều là trách nhiệm của họ. Do đó, các nhà giao dịch độc quyền có thể chấp nhận rủi ro nhiều như họ muốn. Và theo lẽ tự nhiên, rủi ro nhiều hơn thường tạo ra nhiều lợi nhuận hơn các nhà quản lý quỹ đầu cơ.