seychellesartprojects.org

Chiến lược Mua và Giữ là gì?

Chiến lược mua và nắm giữ đề cập đến chiến lược đầu tư của các nhà đầu tư khi họ mua / đầu tư vào chứng khoán trong thời gian dài mà không có ý định bán trong thời gian ngắn và nó đề cập đến việc đầu tư trong một thời gian dài bằng cách giữ lại khoản đầu tư thường bỏ qua các đợt tăng giá thị trường giảm trong thời gian ngắn.

Các nhà đầu tư theo chiến lược Mua và nắm giữ này dựa trên phân tích cơ bản của công ty mà họ dự định đầu tư. Phân tích cơ bản bao gồm các yếu tố như hiệu quả hoạt động trong quá khứ của công ty, chiến lược tăng trưởng dài hạn, các loại sản phẩm mà công ty cung cấp cùng với chất lượng của chúng, hoạt động của ban lãnh đạo công ty, v.v.

Trong khi thực hiện chiến lược này, những biến động có tính chất ngắn hạn trên thị trường, lạm phát, chu kỳ kinh doanh, v.v. được tránh và không được coi là yếu tố quyết định.

Ví dụ Mua và Giữ

ví dụ 1

Hãy lấy ví dụ về việc ông X có 500.000 đô la để đầu tư vào các lĩnh vực khác nhau và chuẩn bị danh mục đầu tư từ các lĩnh vực đó để kiếm được số tiền hoàn vốn tối đa trên cơ sở các thông số khác nhau phù hợp với yêu cầu của nó như rủi ro, mục tiêu và thuế. . Nhìn thấy điều kiện thị trường, ông quyết định đầu tư 50% số tiền vào cổ phiếu, tức 250.000 đô la, 20% vào trái phiếu tức 100.000 đô la, và 30% còn lại trị giá 150.000 đô la vào các tín phiếu không rủi ro do chính phủ phát hành.

Sau thời hạn hai năm, người ta quan sát thấy giá trị cổ phiếu được đầu tư tăng mạnh, làm tăng tỷ trọng của cổ phiếu trong danh mục từ 50% lên 75% và giảm tỷ trọng trái phiếu và tài sản phi rủi ro lần lượt là 10% và 15%.

• Bây giờ, theo tình huống phổ biến, nhà đầu tư có hai lựa chọn mà anh ta có thể làm theo. Thứ nhất, anh ta có thể duy trì tỷ lệ ban đầu của các loại tài sản khác nhau. Vì vậy, anh ta phải bán một số cổ phiếu của nó để có thể duy trì tỷ lệ tương tự. Trong trường hợp này, anh ta không nắm giữ cổ phiếu trong một thời gian dài và do đó không tuân theo chiến lược mua và giữ.
• Mặt khác, nhà đầu tư có thể hạn chế tái cân bằng danh mục đầu tư để lại các khoản đầu tư như hiện nay, tức là không có cổ phiếu nào được bán để duy trì tỷ lệ hoặc nếu không thì danh mục đầu tư sẽ được giữ nguyên. Trong trường hợp này, khi nhà đầu tư không thực hiện bất kỳ thay đổi nào trong danh mục đầu tư, họ đang nắm giữ cổ phiếu trong một thời gian dài và do đó tuân theo chiến lược mua và nắm giữ thực sự.

Ví dụ 2

Ông X tin tưởng vào chiến lược mua và nắm giữ vì ông tin rằng lợi nhuận trong dài hạn sẽ nhiều hơn và ông không có thời gian để theo dõi những biến động ngắn hạn của giá cổ phiếu trên thị trường.

Vào tháng 6 năm 2013, anh tiết kiệm được 2300 đô la và đầu tư vào Cổ phiếu Facebook. Vào tháng 6 năm 2013, giá đóng cửa của cổ phiếu Facebook vào ngày ông mua cổ phiếu là 23 USD / cổ phiếu. Vì vậy, với số tiền 2.300 USD, anh ta đã mua 100 cổ phiếu Facebook với giá 23 USD / cổ phiếu.

Ông nắm giữ cổ phiếu trong 11 năm và bán tất cả cổ phiếu vào tháng 7 năm 2019 khi giá cổ phiếu tăng lên 204 USD / cổ phiếu. Có thể quan sát thấy giá cổ phiếu tăng 181 USD / cổ phiếu trong thời gian ông X nắm giữ, khiến lợi nhuận gần 786% chỉ trong vòng 6 năm. Đây là chiến lược mua và nắm giữ đã hoạt động rất hiệu quả trong trường hợp ông X mua cổ phiếu của Facebook và mang lại kết quả xuất sắc cho ông.

Ưu điểm

1. Vì tổng số giao dịch thấp hơn trong trường hợp chiến lược mua và nắm giữ, do đó, phí môi giới, phí tư vấn và hoa hồng bán hàng cũng thấp hơn trong chiến lược này.
2. Trong trường hợp này, cổ phiếu sẽ được giữ trong thời gian dài và sau đó chỉ có nó sẽ được bán. Vì vậy, ở đây lợi nhuận vốn dài hạn sẽ được áp dụng. Thuế suất thu nhập vốn dài hạn thấp hơn thuế thu nhập vốn ngắn hạn, có lợi cho nhà đầu tư.
3. Người ta có thể dễ dàng áp dụng chiến lược này vì trong chiến lược này chỉ cần lựa chọn cổ phiếu một lần. Ngoài ra sau khi mua cổ phiếu, người ta không cần phải theo dõi giá của cổ phiếu và xem xét những biến động ngắn hạn trên thị trường.

Nhược điểm

1. Trong trường hợp của chiến lược này, các nhà đầu tư phải có khả năng ngăn chặn các thành kiến ​​về hành vi và xử lý tác động của suy thoái về mặt cảm xúc. Do đó, khả năng chấp nhận rủi ro của nhà đầu tư phải cao vì việc mua và nắm giữ dễ thực hiện nhưng khó thực hiện đúng.
2. Trong trường hợp này, cổ phiếu sẽ được giữ trong thời gian dài bất kể biến động của giá cả hoặc tin tức liên quan đến công ty, không có giới hạn về thiệt hại có thể xảy ra trong trường hợp bất kỳ sự kiện tiêu cực nào xảy ra đối với thị trường hoặc cổ phiếu. Giống như nếu có bất kỳ tin tức tiêu cực nào về cổ phiếu được các nhà đầu tư mua và công ty bị phá sản, thì trong trường hợp đó, các nhà đầu tư cũng sẽ tiếp tục nắm giữ cổ phiếu đó cho đến khi chúng trở nên vô giá trị. Vì vậy, trong trường hợp đó các nhà đầu tư sẽ mất tất cả số tiền đầu tư của mình.

Những điểm quan trọng cần lưu ý

• Dù nắm giữ chứng khoán dài hạn trong trường hợp có chiến lược mua và nắm giữ, họ vẫn nên xem xét sự biến động của giá cả và bất kỳ tin tức nào liên quan đến thị trường và cổ phiếu đó để tránh tình trạng lỗ không giới hạn.
• Chiến lược này không chỉ áp dụng cho cổ phiếu hoặc trái phiếu mà đồng thời, chúng áp dụng cho lĩnh vực bất động sản cũng như những nơi mà các nhà đầu tư mua nhà mà không cần lật tẩy chúng. Trong trường hợp này, nói chung, các nhà đầu tư sẽ thực hiện thế chấp để thu được lợi ích của đòn bẩy.
• Trong khi thực hiện đầu tư theo chiến lược này, điều quan trọng là một người phải đầu tư vào danh mục đầu tư được đa dạng hóa tốt.

Phần kết luận

Chiến lược mua và nắm giữ là chiến lược đầu tư dài hạn lý tưởng cho những nhà đầu tư không có nhiều thời gian theo dõi danh mục đầu tư của mình. Thay vì coi cổ phiếu hoặc trái phiếu như một phương tiện ngắn hạn để kiếm lợi nhuận, các nhà đầu tư trong chiến lược mua và giữ giữ cổ phiếu thông qua cả thị trường tăng giá và thị trường gấu.

Dễ dàng thực hiện chiến lược này vì chỉ có một lần lựa chọn cổ phiếu và không yêu cầu phải theo dõi giá cổ phiếu và xem xét các biến động ngắn hạn trên thị trường. Trong chiến lược này, yêu cầu các nhà đầu tư phải có khả năng xử lý tác động của các đợt suy thoái và không nên đưa ra các quyết định sai lầm trong cơn hoảng loạn.