Ví dụ về Báo cáo Lưu chuyển Tiền tệ

Báo cáo lưu chuyển tiền mặt với các ví dụ

Báo cáo lưu chuyển tiền tệ là một báo cáo tài chính cung cấp phân tích chi tiết về cách thức hoạt động của các dòng tiền vào và ra do hoạt động của nó và bất kỳ khoản đầu tư và tài trợ bên ngoài nào trong kỳ kế toán nhất định. Kết hợp với Bảng cân đối kế toán và Báo cáo thu nhập, Báo cáo lưu chuyển tiền tệ mô tả tình hình tài chính tổng thể của một công ty. Ưu điểm của báo cáo lưu chuyển tiền tệ đối với các nhà phân tích là nó rất ít bị điều chỉnh kế toán vì phụ thuộc hoàn toàn vào dòng tiền vào và ra.

Báo cáo lưu chuyển tiền tệ chủ yếu có 3 thành phần dưới đây:

Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh
Dòng tiền từ Hoạt động đầu tư
Dòng tiền từ Hoạt động tài chính

Dưới đây là một số ví dụ thực tế về Báo cáo lưu chuyển tiền tệ để bạn hiểu rõ hơn.

# 1 - Báo cáo lưu chuyển tiền tệ của Amazon

Hãy để chúng tôi thảo luận về ví dụ về Báo cáo lưu chuyển tiền tệ của Amazon cho Năm 2014, 2015 và 2016 dưới đây và thảo luận về các yếu tố khác nhau đã ảnh hưởng đến dòng tiền của nó.

Chúng ta có thể thấy rằng tiền cuối kỳ của Amazon từ năm 2014 đến năm 2016 đã tăng từ 14,6 tỷ đô la lên 19,3 tỷ đô la. Hãy bắt đầu thảo luận lần lượt cả 3 thành phần của dòng tiền:

# 1 - Dòng tiền từ Hoạt động kinh doanh

nguồn: Hồ sơ SEC của Amazon

Dòng tiền cho Hoạt động kinh doanh của Amazon đã tăng từ khoảng 6,8 tỷ lên 16,4 tỷ (hơn gấp đôi chỉ trong vòng 2 năm), khá ấn tượng. Một lý do cho điều đó là doanh thu của Amazon tăng chủ yếu là do AWS. Từ năm 2015 đến năm 2016, Amazon có một số chính sách quản lý hàng tồn kho tốt vì lý do đó, “sự thay đổi hàng tồn kho” của họ đang giảm mặc dù doanh thu tăng lên.

# 2 - Dòng tiền cho Hoạt động đầu tư

“Dòng tiền từ Hoạt động đầu tư” của nó chủ yếu bao gồm việc mua bất động sản hoặc các tòa nhà. Do việc mở rộng, đầu tư vào bất động sản, v.v. đã tăng từ khoảng 5 tỷ đô la lên 7 tỷ đô la. Vì thời gian đáo hạn của chứng khoán thị trường khá ngắn, hàng năm, Amazon bán một số chứng khoán của mình và mua những chứng khoán khác chủ yếu vì mục đích phòng ngừa rủi ro. Số lượng Chứng khoán đã mua sẽ được hiển thị dưới dạng tiền mặt âm trong phần này vì tiền mặt đi ra ngoài khi mua chúng trong khi chứng khoán đã bán sẽ được hiển thị là số tiền dương.

# 3 - Dòng tiền từ Hoạt động tài chính

Hoạt động tài trợ có nghĩa là vay, nợ, v.v. để mua tài sản. Vào năm 2014, Amazon đã mua một khoản nợ dài hạn khoảng 6,4 tỷ tỷ đồng để mở rộng hoạt động kinh doanh của mình. Đó là lý do tại sao năm 2014, công ty đang có dòng tiền dương từ hoạt động tài chính, nhưng lại âm vào năm 2015 và 2016 do hiện công ty đang cố gắng trả nợ.

# 2 - Báo cáo lưu chuyển tiền tệ của Walmart

Walmart là một tổ chức bán lẻ đa quốc gia đang có một chuỗi các siêu thị, đặc biệt là ở Hoa Kỳ. Nó đang có thu nhập ròng hơn 10 tỷ đô la mỗi năm. Từ năm 2016 đến năm 2018, tiền mặt của nó đã giảm từ 8,7 tỷ đô la xuống 6,8 tỷ đô la. Hãy xem các thành phần của dòng tiền của nó:

# 1 - Dòng tiền cho Hoạt động kinh doanh

Nguồn: WMT-2018_Annual-Report

Tiền từ Hoạt động kinh doanh đã thay đổi từ 27,5 tỷ USD thành 28,3 tỷ USD. Một trong những thành phần chính là sự mất giá của các tòa nhà. Walmart đang bỏ qua các tài sản vật chất như tòa nhà, nhà kho, v.v. Những tài sản này đang bị khấu hao hàng năm, được ghi nhận vào Thu nhập ròng do quy trình kế toán, nhưng khoản khấu hao đó sẽ được cộng lại vào dòng tiền. Nó cũng có một chính sách rất nghiêm ngặt trong vốn lưu động của mình. Đó là lý do tại sao bạn sẽ thấy sự thay đổi của hàng tồn kho và khoản phải thu hầu như không đáng kể hoặc bằng không trong khi các khoản phải trả đang tăng lên hàng năm, điều này giúp tăng số dư tiền mặt về tổng thể.

# 2 - Dòng tiền từ Hoạt động đầu tư

Walmart dành phần lớn doanh thu để đầu tư vào cửa hàng bán lẻ và các tòa nhà của mình. Bạn sẽ thấy thành phần chính của Dòng tiền cho các hoạt động Đầu tư trong “Thanh toán tài sản và thiết bị”, gần như nhất quán mỗi năm.

# 3 - Dòng tiền cho các Hoạt động Tài chính

Bởi vì Capex đã mua các tòa nhà quá nhiều, nó phải gánh một khoản nợ lớn mỗi năm. Dòng tiền tài trợ của nó đã thay đổi từ -16,2 tỷ USD thành - 19,9 tỷ USD cho năm 2016 đến 2018

# 3 - Báo cáo lưu chuyển tiền tệ của phần mềm AG

Software AG là nhà cung cấp phần mềm lớn thứ 2 ở Đức, với doanh thu khoảng 900 triệu euro vào năm 2017. Thu nhập ròng của hãng trong năm 2017 là khoảng 141 triệu Euro với “tiền và các khoản tương đương” vào khoảng 366 triệu Euro. Hãy xem xét các phân khúc dòng tiền khác nhau của công ty này:

# 1 - Dòng tiền cho Hoạt động kinh doanh

Nguồn: softwareag.com

Dòng tiền từ Hoạt động kinh doanh đã giảm từ 203 triệu Euro xuống 189 triệu Euro. Một trong những điểm khác biệt giữa cấu trúc dòng tiền của 2 công ty trên (Amazon và Walmart) (theo tiêu chuẩn GAAP) và Software AG (theo IFRS) là ở 2 công ty trên, thuế chỉ được thể hiện ở một- chi tiết đơn hàng, được gọi là thuế hoãn lại. Nhưng ở hàng thứ hai, tổng số thuế của năm đã được thêm vào một dòng, và ở dòng khác, số thuế đã nộp đã được trừ đi.

# 2 - Dòng tiền cho Hoạt động đầu tư

Các thành phần chính của hoạt động đầu tư có thể là đầu tư vào “tài sản, thực vật và vô hình” và mua lại các công ty khác. Khoản đầu tư của Software AG vào bất động sản, nhà máy đã được tăng gấp đôi từ năm 2016 đến năm 2017 (từ 13 triệu Euro lên 25 triệu Euro), đó là lý do chính của việc thay đổi “Dòng tiền cho các hoạt động đầu tư” từ -60 triệu Euro thành -73 triệu Euro.

# 3 - Dòng tiền cho các Hoạt động Tài chính

vào năm 2017, Software AG đã mua lại số cổ phiếu quỹ trị giá khoảng 90 triệu euro. Đó là lý do tại sao tiền ròng từ các hoạt động tài chính đã giảm từ (-80 triệu Euro xuống -107 triệu Euro).

Nhìn chung, khi nhìn vào sự thay đổi của Tiền và các khoản tương đương, năm 2017 không phải là một năm lành mạnh đối với Software AG. Tiền ròng của nó đã giảm 9 triệu trong năm 2017 mặc dù có thu nhập ròng là 141 triệu Euro.

# 4 - Báo cáo lưu chuyển tiền tệ TCS

TCS (Tata Consultancy Services) là công ty phần mềm lớn nhất ở Ấn Độ, với doanh thu khoảng 123.000 Rupee trong năm 2018 và thu nhập ròng khoảng 26.000 Rupee. Đây là một công ty giàu tiền mặt với tiền và các khoản tương đương khoảng Rs. 5.000 crores trong năm tài chính 18 so với Rs. 4.000 crores trong năm tài chính 17.

Nguồn: TCS.com