seychellesartprojects.org

Tỷ suất sinh lợi trên tài sản ròng (RONA) là gì?

Tỷ suất sinh lời trên tài sản ròng (RONA) được định nghĩa là tỷ số tài chính của thu nhập ròng mà doanh nghiệp thu được trên tổng tài sản cố định ròng và tài sản ròng mà doanh nghiệp nắm giữ. Số liệu tài chính cố gắng phân tích doanh thu mà doanh nghiệp có thể tạo ra bằng cách sử dụng các tài sản cụ thể cho hoạt động kinh doanh của mình. Nó giúp ích hơn nữa trong việc phân tích mức độ hiệu quả của các tài sản được ban quản lý và công ty sử dụng và triển khai để tạo ra giá trị kinh tế cho doanh nghiệp.

Các yếu tố cấu thành tỷ suất sinh lợi trên tài sản hoạt động ròng

 # 1 - Tài sản vật chất

Tài sản vật chất được định nghĩa là tài sản cố định mà doanh nghiệp sử dụng để điều hành hoạt động kinh doanh. Chúng có thể ở dạng nhà máy sản xuất, máy móc, tài sản kinh doanh, bất động sản đầu tư hoặc thiết bị. Đây là những tài sản dài hạn và có thể được tìm thấy trong phần bảng cân đối kế toán của doanh nghiệp.

# 2 - Tài sản hiện tại

Tài sản hiện tại là thành phần cơ bản của vốn mạng lưới của doanh nghiệp. Chúng bao gồm tiền mặt, chứng khoán thị trường và hàng tồn kho. Đây là những tài sản do doanh nghiệp nắm giữ trong năm tài chính hiện tại của doanh nghiệp.

# 3 - Nợ ngắn hạn

Nợ ngắn hạn là các nghĩa vụ mà doanh nghiệp phải trả trong vòng 12 tháng hoặc năm tài chính hiện tại của doanh nghiệp. Chúng bao gồm các khoản phải trả, khoản phải trả và phần hiện tại của nợ dài hạn, các khoản phải trả, v.v. Chúng được khấu trừ từ tài sản lưu động để tính đến vốn mạng, do đó có thể được sử dụng để tính lợi nhuận trên tài sản ròng.

# 4 - Thu nhập ròng

Thu nhập ròng được định nghĩa là thu nhập thặng dư mà doanh nghiệp kiếm được. Đó là giá trị cuối cùng mà doanh nghiệp nhận được khi tất cả các chi phí hoạt động chung, chi phí vận hành doanh nghiệp được khấu trừ khỏi doanh thu do doanh nghiệp tạo ra. Nó có thể được tìm thấy trong phần báo cáo thu nhập của doanh nghiệp.

Công thức thu nhập trên tài sản ròng

Công thức thu nhập trên tài sản hoạt động ròng (Rona) có thể được xác định bằng cách sử dụng giá trị thời gian của mối quan hệ tiền tệ như được mô tả dưới đây:

Lợi tức trên tài sản ròng = Thu nhập ròng / [PA + (CA-CL)]

Đây,

• Tài sản vật chất được đại diện bởi PA.
• Tài sản hiện tại được đại diện bởi CA.
• Nợ ngắn hạn được thể hiện bằng CL.

Các ví dụ

Dưới đây là các ví dụ về lợi tức trên tài sản ròng (RONA).

Bạn có thể tải xuống Mẫu Excel Lợi nhuận trên Tài sản ròng này tại đây - Mẫu Excel Lợi tức Tài sản ròng

Ví dụ 1

Giả sử công ty kiếm được thu nhập ròng là $ 560,000 trong quá trình hoạt động kinh doanh của mình. Doanh nghiệp cũng có vốn lưu động ròng là 200.000 đô la và nắm giữ tài sản vật chất trị giá 1.000.000 đô la.

RONA có thể được xác định như sau: -

• = $ 560000 / ($ 1000000 + $ 200000)
• = 0,467

Do đó, công ty đã tạo ra RONA là 0,467 từ hoạt động kinh doanh của mình. Điều này càng có nghĩa là doanh nghiệp không thể tạo ra doanh thu một cách chính xác và đang mang lại hiệu quả công bằng.

Ví dụ số 2

Giả sử công ty kiếm được thu nhập ròng là $ 570,290 trong quá trình hoạt động kinh doanh của mình. Doanh nghiệp cũng có vốn lưu động ròng là 100.000 đô la và nắm giữ tài sản vật chất trị giá 600.000 đô la.

RONA sẽ được xác định như sau: -

• = $ 570290 / ($ 600000 + $ 100000)
• = 0,8147 đô la

Do đó, công ty đã tạo ra RONA là 0,8147 từ hoạt động kinh doanh của mình. Điều này càng có nghĩa là doanh nghiệp có thể tạo ra doanh thu một cách hợp lý và đang mang lại hiệu quả hoạt động tốt cũng như lợi nhuận thuận lợi cho chủ sở hữu của nó.

Ví dụ # 3

Một doanh nghiệp cho năm tài chính hiện tại đã tạo ra lợi nhuận trên tài sản ròng là 0,867. Do đó, có thể suy ra rằng doanh nghiệp sử dụng tài sản vật chất và vốn lưu động ròng một cách hiệu quả để thúc đẩy giá trị và thu nhập ròng xấp xỉ 87 xu. Hơn nữa, điều đó có nghĩa là thu nhập ròng do doanh nghiệp tạo ra bằng 87% tổng giá trị kết hợp của tài sản vật chất và vốn mạng của doanh nghiệp.

Ưu điểm

• Nó hữu ích cho doanh nghiệp sản xuất vì nó giúp họ thu thập và duy trì thông tin về doanh số bán hàng, tài sản và chi phí hoạt động ở cấp nhà máy.
• Nó giúp nhà đầu tư biết liệu doanh nghiệp có phải là một lựa chọn đầu tư tốt hay không.
• Một tỷ lệ cao luôn cho thấy rằng công ty có hiệu quả cao trong việc thúc đẩy hoạt động kinh doanh tốt.

Nhược điểm

• Vì chỉ số được lấy bằng tài sản cố định. Do đó, phương pháp khấu hao được doanh nghiệp sử dụng để xác định tài sản cố định ròng ảnh hưởng đến việc xác định toàn diện tỷ suất sinh lợi của tài sản ròng.
• Một phương pháp khấu hao sai có thể làm sai lệch tỷ suất sinh lời hoặc RONA một cách nghiêm trọng.
• Nếu doanh nghiệp bị lỗ từ các sự kiện bất thường và không thể đoán trước, thì doanh nghiệp cũng có thể làm sai lệch chỉ số lợi nhuận trên tài sản hoạt động. Vì những khoản lỗ như vậy sẽ được điều chỉnh vào thu nhập ròng và do đó, có thể gây ra tác động bất lợi đến giá trị của tỷ lệ này.
• Nó không tính đến tài sản vô hình vì nó bị loại khỏi các tính toán.

Điểm quan trọng

• Nó giúp doanh nghiệp xác định khả năng tạo ra và thu được giá trị tạo ra cho chân trời dài hạn.
• Nó giúp doanh nghiệp xác định mức độ họ sử dụng tài sản vật chất và tài sản ròng.
• RONA cao thường được coi là một thước đo thuận lợi cho doanh nghiệp.
• Đây là một trong những thước đo toàn diện, trong đó thu nhập ròng được so sánh với tài sản vật chất của doanh nghiệp.
• Nếu một doanh nghiệp bị lỗ đáng kể một lần, thì doanh nghiệp có thể được điều chỉnh theo thu nhập ròng mà doanh nghiệp thu được để tính giá trị lợi nhuận trên tài sản ròng (RONA).

Phần kết luận

Tỷ suất sinh lời trên tài sản ròng được coi là thước đo hiệu quả hoạt động, so sánh thu nhập ròng do doanh nghiệp tạo ra so với tài sản vật chất mà doanh nghiệp sử dụng. Nó giúp các nhà phân tích và kiến ​​thức kinh doanh và xác định liệu công ty có thể thúc đẩy hoạt động kinh doanh hiệu quả để tạo ra giá trị kinh tế tốt hay không.

Các nhà đầu tư sử dụng tỷ lệ này để xác định liệu họ có thể thu được lợi nhuận tốt hay không nếu họ đầu tư tiền của mình vào công việc kinh doanh.