Công thức Tỷ lệ Tổng chi phí | Máy tính TER (với Mẫu Excel)
Tỷ lệ tổng chi phí là tổng chi phí đầu tư mà nhà đầu tư đầu tư vào quỹ tương hỗ, quỹ cổ phần hoặc quỹ hoán đổi; trong đó bao gồm, nhưng không giới hạn, chi phí kiểm toán đầu tư, chi phí giao dịch đầu tư, phí pháp lý, phí quản lý, phí kiểm toán và nhiều chi phí hoạt động khác, giúp nhà đầu tư xác định lợi nhuận cuối cùng mà họ sẽ để đầu tư.
Công thức Tỷ lệ Tổng chi phí
Công thức tỷ lệ tổng chi phí (TER) được sử dụng cho các quỹ đầu tư. Công thức TER rất hữu ích cho các nhà đầu tư vì nó cho họ thấy họ đã thực sự kiếm được bao nhiêu. Không, không đủ để biết lợi tức của các khoản đầu tư; điều quan trọng là phải biết tỷ lệ tổng chi phí.
Đây là công thức TER -
Ví dụ về Công thức TER
Hãy lấy một ví dụ đơn giản để minh họa công thức TER.
Bạn có thể tải xuống Mẫu Excel Tổng Tỷ lệ Chi phí này tại đây - Mẫu Excel Tỷ lệ Tổng Chi phí
Đầu tư nhị phân đã và đang quản lý một quỹ mới. Nó có thông tin sau về quỹ mới của nó -
- Tổng chi phí quỹ - $ 40.000
- Tổng tài sản quỹ - $ 410,00,000
Tìm hiểu TER của quỹ mới này.
Chúng tôi biết cả tổng chi phí quỹ và tổng tài sản quỹ.
Bằng cách sử dụng công thức TER, chúng tôi nhận được -
- TER = Tổng chi phí quỹ / Tổng tài sản quỹ
- Hoặc, TER = $ 40.000 / $ 410.000.000 = 9,76%.
Nhà đầu tư cần xem Tỷ lệ tổng chi phí của quỹ mới này và sau đó so sánh với các khoản đầu tư khác để xem đây có phải là khoản đầu tư xứng đáng cho nhà đầu tư hay không.
Các khóa học được đề xuất
- Khóa học lập mô hình phân tích tài chính
- Khóa học về ngân hàng đầu tư
- Chương trình về M&A
Ví dụ về tỷ lệ tổng chi phí - Vanguard
Như chúng ta có thể thấy từ bảng dưới đây, TER của quỹ Vanguard nằm trong khoảng từ 0,11% đến 0,16%
nguồn: vanguard.com
Quỹ Thị trường Tiền tệ Liên bang có tỷ lệ chi phí là 0,11%, trong khi Quỹ Thị trường Tiền tệ Thành phố California có tỷ lệ chi phí là 0,16%.
Giải thích Công thức TER
Hiểu rõ về TER là quan trọng. Nó có hai thành phần.
- Thành phần đầu tiên là tổng chi phí quỹ. Tổng chi phí quỹ chủ yếu bao gồm phí quản lý. Cùng với đó, tổng chi phí quỹ còn bao gồm phí pháp lý, phí giao dịch, chi phí hoạt động và phí kiểm toán.
- Thành phần thứ hai của TER là tổng tài sản quỹ. Trong trường hợp của bất kỳ quỹ đầu tư nào, một nhóm người quản lý quỹ. Và các quỹ này là tài sản của các cá nhân đã đầu tư vào công cụ (ví dụ: quỹ tương hỗ). Các quỹ này được gọi là tài sản quỹ. Nói một cách dễ hiểu, tài sản quỹ là giá trị thị trường của quỹ được quản lý bởi một nhà quản lý quỹ hoặc một nhóm quản lý.
Khi chúng tôi so sánh chi phí quỹ và tài sản quỹ, chúng tôi nhận được một tỷ lệ chi phí về tài sản. TER này có thể được sử dụng để tìm ra bao nhiêu chi phí thực sự xảy ra.
Sử dụng công thức TER
Lý do chính mà TER quan trọng đối với các nhà đầu tư là TER ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận từ các khoản đầu tư của họ.
Ví dụ, giả sử rằng ông Rout đã đầu tư vào một danh mục đầu tư. Anh ấy đang mong đợi lợi nhuận 10% cho các khoản đầu tư của mình. Bây giờ, nếu anh ta có thể tìm ra TER, anh ta sẽ tìm ra lợi tức thực tế cho các khoản đầu tư của mình. Giả sử rằng TER là 4%; sau đó, lợi nhuận ròng thực sự sẽ là 6% ngay cả khi có vẻ như anh ta đang nhận được lợi nhuận 10% từ các khoản đầu tư của mình.
Công thức TER nhiều hơn khi quỹ được quản lý tích cực; bởi vì khi quỹ được quản lý tích cực, chi phí hoạt động của quỹ sẽ tăng lên. Ví dụ, nếu một quỹ được xử lý tích cực, thì chi phí nhân sự có thể sẽ tăng lên. Chủ động quản lý quỹ cũng có thể đảm bảo lợi nhuận cao hơn và thời gian phản ứng nhanh.
Mặt khác, nếu quỹ không được quản lý tích cực, TER sẽ thấp hơn. Và trở lại cũng có thể cạn kiệt. Tuy nhiên, luôn có những trường hợp ngoại lệ.
Máy tính TER
Bạn có thể sử dụng Máy tính TER sau đây.
| Tổng chi phí quỹ | |
| Tổng tài sản quỹ | |
| Công thức Tỷ lệ Tổng chi phí | |
| Công thức Tỷ lệ Tổng chi phí = |
|
|
Công thức TER trong Excel (với mẫu excel)
Bây giờ chúng ta hãy làm cùng một ví dụ về công thức TER trong Excel.
Điều này rất đơn giản. Bạn cần cung cấp hai đầu vào là Tổng chi phí quỹ và Tổng tài sản quỹ.
Bạn có thể dễ dàng tính toán tỷ lệ trong mẫu được cung cấp.
