seychellesartprojects.org

Định nghĩa vốn lưu động ròng

Nói một cách dễ hiểu, vốn lưu động ròng (NWC) biểu thị khả năng thanh khoản ngắn hạn của một công ty và được tính bằng chênh lệch giữa tổng tài sản lưu động và tổng nợ ngắn hạn.

Công thức vốn lưu động ròng

Hãy xem công thức -

Có hai yếu tố quan trọng.

• Yếu tố đầu tiên là tài sản hiện tại. Tài sản lưu động là những tài sản có thể thanh lý trong vòng một năm hoặc ít hơn. Điều đó có nghĩa là tài sản hiện tại sẽ trả hết cho bạn trong vòng chưa đầy một năm. Chúng ta có thể đưa ra các ví dụ về tài sản lưu động như các khoản nợ lặt vặt, các khoản phải thu, hàng tồn kho, tiền lương trả trước, v.v.
• Yếu tố thứ hai là các khoản nợ ngắn hạn. Nợ ngắn hạn là những khoản nợ có thể được thanh toán trong thời gian dưới một năm. Ví dụ về các khoản nợ ngắn hạn là các chủ nợ lặt vặt, các khoản phải trả, tiền thuê chưa thanh toán, v.v.

Thí dụ

Hãy lấy một ví dụ thực tế về công thức vốn mạng.

Công ty Tully có thông tin sau:

• Chủ nợ tạp hóa - $ 45,000
• Con nợ tạp hóa - $ 55,000
• Hàng tồn kho - $ 40.000
• Lương trả trước - 15.000 đô la
• Quảng cáo nổi bật - $ 5000

Tìm hiểu NWC của Công ty Tully.

Trong ví dụ trên, chúng ta đã được cung cấp cả tài sản lưu động và nợ ngắn hạn.

Trước tiên, chúng ta cần tách biệt tài sản lưu động với nợ ngắn hạn.

Sau đó, chúng ta cần tổng tài sản lưu động và cả nợ ngắn hạn. Và sau đó, chúng ta cần tìm sự khác biệt giữa tài sản lưu động và nợ ngắn hạn.

• Tài sản lưu động - Nợ tạp vụ, Hàng tồn kho, Tiền lương trả trước;
• Nợ ngắn hạn - Chủ nợ tạp hóa, Các quảng cáo nổi bật.

Tổng tài sản lưu động = (Nợ tạp vụ + Hàng tồn kho + Lương trả trước) = (55.000 USD + 40.000 - 15.000 USD) = 110.000 USD.

Tổng nợ ngắn hạn = (Chủ nợ tạp hóa + Các quảng cáo nổi bật) = ($ 45,000 + $ 5000) = $ 50,000.

Công thức Vốn lưu động ròng là -

• Tổng tài sản lưu động - Tổng nợ ngắn hạn = 110.000 đô la - 50.000 đô la = 60.000 đô la.

Ví dụ về Colgate

Dưới đây là Bảng cân đối kế toán về tình hình tài chính năm 2016 và 2015 của Colgate.

Hãy để chúng tôi tính toán cho Colgate

NWC (2016)

• Tài sản ngắn hạn (2016) = 4,338
• Nợ ngắn hạn (2016) = 3.305
• NWC (2016) = 4,338 - 3,305 = 1,033 triệu USD

NWC (2015)

• Tài sản lưu động (2015) = 4,384
• Nợ ngắn hạn (2015) = 3.534
• NWC (2015) = 4.384 - 3.534 = 850 triệu USD

Sử dụng vốn lưu động ròng

Nếu bạn nhìn vào tài sản lưu động và nợ ngắn hạn, bạn sẽ tìm thấy chúng trên bảng cân đối kế toán. Các nhà đầu tư sử dụng NWC để biết liệu một công ty có đủ thanh khoản để thanh toán các khoản nợ ngắn hạn hay không. Đó là lý do tại sao NWC cần được diễn giải một cách hợp lý.

Có hai cách mà chúng ta có thể giải thích NWC.

• Khi NWC dương, các nhà đầu tư có thể hiểu rằng công ty có đủ tài sản lưu động để thanh toán các khoản nợ ngắn hạn.
• Và khi NWC âm, các nhà đầu tư có thể hiểu rằng công ty không có đủ tài sản để thanh toán các khoản nợ ngắn hạn.

Các nhà đầu tư cũng có thể thấy sự hữu ích của NWC trong việc tính toán dòng tiền tự do đối với doanh nghiệp và dòng tiền tự do đối với vốn chủ sở hữu. Nhưng nếu có sự gia tăng NWC, nó không được coi là tích cực; đúng hơn, nó được gọi là dòng tiền âm. Và hiển nhiên, phần vốn lưu động tăng thêm này không có sẵn cho vốn chủ sở hữu.

Máy tính vốn lưu động ròng

Bạn có thể sử dụng máy tính sau

Tổng tài sản hiện tại
Tổng nợ ngắn hạn phải trả
Công thức vốn lưu động ròng

Công thức vốn lưu động ròng =	Tổng tài sản ngắn hạn - Tổng nợ ngắn hạn
0 - 0 =	0

Công thức vốn lưu động ròng trong Excel (với mẫu excel)

Bây giờ chúng ta hãy làm cùng một ví dụ ở trên trong Excel. Điều này rất đơn giản. Bạn cần cung cấp hai đầu vào là Tổng tài sản lưu động và Tổng nợ ngắn hạn.

Bạn có thể dễ dàng thực hiện tính toán trong mẫu được cung cấp.

Trước tiên, chúng ta cần tách biệt tài sản lưu động với nợ ngắn hạn.

Bạn có thể tải xuống mẫu này tại đây - Mẫu Excel Vốn lưu động ròng.

Video vốn lưu động ròng