seychellesartprojects.org

Quỹ ủy thác đầu tư là gì?

Ủy thác đầu tư là một tổ chức tài chính được niêm yết công khai, là một quỹ đóng (CEF) đầu tư vào cổ phiếu hoặc tài sản tài chính thay mặt cho các nhà đầu tư của mình hoặc các tổ chức khác. Giá trị của số tiền được đầu tư vào một ủy thác đầu tư phụ thuộc vào cung và cầu đối với cổ phần được đầu tư hoặc tài sản tài chính và giá trị cơ bản của tài sản được sở hữu.

Đối với một nhà đầu tư đang tìm kiếm lợi nhuận với rủi ro tối thiểu, Đây là lựa chọn tốt nhất vì nó cho phép đầu tư vào nhiều cổ phiếu hơn là dồn tất cả khoản đầu tư vào cổ phiếu của một công ty. Mặc dù rủi ro mất vốn đầu tư do hiệu suất của một cổ phiếu sẽ không làm tổn hại đến nhà đầu tư, họ sẽ có vị thế tốt hơn khi đầu tư vào các cổ phiếu khác trong quỹ có hiệu suất tốt hơn.

Các yếu tố ảnh hưởng đến quỹ ủy thác đầu tư

Ủy thác đầu tư hoạt động trên cơ sở thị trường, nếu thị trường hoạt động tốt thì quỹ ủy thác đầu tư cũng vậy. Người quản lý quỹ ủy thác đầu tư cần phải có khả năng đánh giá các điều kiện thị trường và nhập hoặc thoát khỏi một vị trí thuận lợi hoặc không thuận lợi. Kết quả là, nó có rủi ro cố hữu là mất khoản đầu tư nếu không đưa ra quyết định đúng đắn vào đúng thời điểm. Dưới đây là hai yếu tố chính quyết định giá trị của ủy thác đầu tư.

• # 1 - Cung và Cầu đối với Cổ phiếu và Tài sản -  Vì họ nắm giữ một lượng cổ phiếu và tài sản cố định, cung và cầu về cổ phiếu và tài sản nắm giữ trong ủy thác đầu tư ảnh hưởng đến giá trị của tài sản cơ sở.
• # 2 - Hiệu suất -  Hiệu suất của tài sản và cổ phần trong ủy thác đầu tư ảnh hưởng lớn đến giá trị của số tiền được đầu tư. Vì tiền được đầu tư vào nhiều loại tài sản và chia sẻ nên giá trị của ủy thác đầu tư sẽ không giảm mạnh hoặc tăng vọt trong một khoảng thời gian ngắn.

Ví dụ về Ủy thác đầu tư

Hãy thảo luận về một ví dụ.

Giả sử rằng bạn đầu tư 1.000 đô la vào quỹ ủy thác đầu tư XYZ ngày hôm nay. Số tiền nhận được từ ủy thác đầu tư được gộp lại cùng với khoản đầu tư của các nhà đầu tư khác để mua các sản phẩm đa dạng bao gồm cổ phiếu, trái phiếu và các tài sản tài chính khác.

Để đơn giản hóa,

• Bạn đầu tư 1.000 đô la vào một ủy thác đầu tư.
• Quỹ ủy thác đầu tư XYZ gộp 1.000 đô la bạn đã đầu tư bằng tiền do các cổ đông khác đầu tư vào một nồi duy nhất; đó là 'Quỹ'.
• 'Quỹ' này cuối cùng được sử dụng để mua cổ phiếu và các tài sản tài chính khác của 'Người quản lý quỹ'.
• Vì tiền được đầu tư vào thị trường mở, cổ phiếu và tài sản tài chính được mua và bán tùy thuộc vào điều kiện thị trường để nắm bắt cơ hội thu được lợi nhuận tối đa từ cổ phiếu và tài sản đã đầu tư. Công việc này được thực hiện bởi người quản lý quỹ.
• Cổ phiếu mà bạn sở hữu có thể được bán trên thị trường mở với giá thị trường và bằng cách này, bạn có thể tạo ra lợi nhuận từ khoản đầu tư của mình. Khoản đầu tư 1.000 đô la có thể tăng hoặc giảm tùy thuộc vào cổ phần và tài sản tài chính mà nhà quản lý quỹ đã đầu tư vào.

Ưu điểm

Một số ưu điểm như sau:

• Chúng cho phép đầu tư vào rất nhiều cổ phiếu và các tài sản tài chính khác.
• Tốt cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm các lựa chọn đầu tư dài hạn có rủi ro thấp.
• Họ trả cổ tức và nhà đầu tư có thể kiếm được đều đặn từ khoản đầu tư của mình.

Nhược điểm

Một số nhược điểm như sau:

• Để thu được một lượng lợi nhuận đáng kể từ khoản đầu tư, nó đòi hỏi một khoảng thời gian đáng kể mà số tiền đã đầu tư cần được khóa lại; có thể là tối thiểu năm năm hoặc hơn.
• Họ hoàn toàn phụ thuộc vào thị trường và có thể dẫn đến thua lỗ khi đầu tư.
• Phụ thuộc nhiều vào các quyết định của người quản lý quỹ, do đó nhà đầu tư không thể kiểm soát gì khác ngoài việc hoàn toàn thoát khỏi khoản đầu tư.
• Lợi nhuận và cổ tức thu được từ ủy thác đầu tư phải chịu thuế và do đó có thể làm giảm lợi nhuận thực tế thu được từ khoản đầu tư.

Điểm quan trọng

• Đầu tư vào quỹ ủy thác đầu tư cho phép nhà đầu tư đạt được quyền sở hữu cổ phần hoặc tài sản tài chính mà tiền đầu tư vào.
• Về lý thuyết, lợi nhuận từ việc đầu tư vào một ủy thác đầu tư có thể rất khiêm tốn trong khi trên thực tế, lợi nhuận thu được phụ thuộc vào hiệu suất của cổ phần và tài sản trong ủy thác đầu tư cũng như nhu cầu thị trường và cung của cổ phiếu và tài sản trên thị trường.
• Hầu hết họ trả cổ tức cho cổ phiếu thường một hoặc hai lần một năm trong khi các khoản ủy thác đầu tư với hiệu suất đáng kinh ngạc có thể trả cổ tức hàng tháng.
• Cổ tức và lợi nhuận thu được từ ủy thác đầu tư phải chịu thuế.
• Đi vay là một thuật ngữ đề cập đến việc vay tiền để đầu tư nhiều hơn. Các nhà quản lý quỹ của họ có thể vay tiền để đầu tư nhiều hơn vào quỹ sao cho lợi nhuận cao hơn nhiều và có được đòn bẩy tốt hơn để thanh toán số tiền đã vay.

Phần kết luận

• Họ là quỹ tín thác đóng vì nó chỉ nắm giữ một lượng cổ phiếu cố định mà các nhà đầu tư mới có thể mua từ các cổ đông hiện hữu trong quỹ tín thác.
• Nó khác với ủy thác đơn vị, trong đó nhà đầu tư được chỉ định một đơn vị cổ phần và không phải là cổ đông của ủy thác đơn vị. Đơn vị đề cập đến khoản đầu tư của nhà đầu tư trong danh mục đầu tư.
• Tương tự như vậy, nó khác với quỹ tương hỗ phát hành các đơn vị cổ phiếu trong đó số tiền được đầu tư và không phải là chủ sở hữu của cổ phiếu.
• Cung và cầu đối với ủy thác đầu tư có thể là một rủi ro đối với khoản đầu tư vì thị trường giảm sẽ chỉ khiến nhà đầu tư khó bán khoản đầu tư của mình với giá cao hơn, do đó dẫn đến thua lỗ.
• Đầu tư vào một ủy thác đầu tư có rủi ro thấp và nhà đầu tư có thể mong đợi kiếm được từ khoản đầu tư này một cách đều đặn dưới dạng cổ tức.