seychellesartprojects.org

Cổ phần tư nhân ở Trung Quốc

Nếu bạn muốn xây dựng sự nghiệp trong cổ phần tư nhân ở Trung Quốc, lựa chọn của bạn sẽ là gì? Là một người nước ngoài, làm thế nào dễ dàng vượt qua biên giới và ghi dấu ấn của bạn ở Trung Quốc? Thị trường cổ phần tư nhân sẽ như thế nào? Bạn có thể mong đợi mức lương bao nhiêu? Bạn có bất kỳ cơ hội rút lui nào không?

Nếu những loại câu hỏi này đang lấp đầy tâm trí của bạn và bạn đang cảm thấy bối rối, thì đây là bài viết bạn nên đọc. Chúng tôi sẽ cố gắng điều tra tất cả các câu hỏi trên và sẽ tìm ra một số câu trả lời cụ thể.

Tổng quan về cổ phần tư nhân ở Trung Quốc

Trước hết, thị trường cổ phần tư nhân ở Trung Quốc là một trong những thị trường mới nổi trên thế giới. Nó đã phát triển trong suốt thập kỷ qua, nhưng với tư cách là một người nước ngoài, sẽ gần như không thể xâm nhập vì thị trường Cổ phần tư nhân Trung Quốc không chỉ là thị trường địa phương, nó còn siêu địa phương. Và các công ty Cổ phần Tư nhân chủ yếu tập trung vào các quỹ địa phương.

Tuy nhiên, cũng có các quỹ quốc tế. Nhưng nếu bạn cố gắng so sánh các quỹ trong nước và quỹ quốc tế, thì có sự khác biệt 100% giữa hai quỹ này. Trong trường hợp các quỹ địa phương, đội là rất lớn. Bạn có thể thấy rằng hơn 100 người đang làm việc trong một quỹ địa phương. Do đó, mức trả tương đối thấp hơn.

Mặt khác, các quỹ quốc tế tuyển các đội nhỏ và trả lương cao hơn nhiều. Tuy nhiên, các quỹ trong nước đóng nhiều giao dịch và các quỹ quốc tế gặp khó khăn trong việc đóng bất kỳ giao dịch nào.

Các công ty Cổ phần Tư nhân hàng đầu tập trung vào các giao dịch đa dạng vì các ngành công nghiệp ở Trung Quốc rất đa dạng. Bạn sẽ tìm thấy rất nhiều ngành ở Trung Quốc - từ bán lẻ đến sản xuất, từ CNTT đến chăm sóc sức khỏe, và từ doanh nghiệp nhà nước đến ngành xây dựng. Bạn cũng sẽ tìm thấy các ngành như cơ sở hạ tầng, công nghệ sạch, phần mềm, năng lượng, v.v.

Vì vậy, tóm lại, nếu bạn đang làm việc trong công ty PE của Trung Quốc, hãy đảm bảo rằng đó là một quỹ địa phương. Nếu không, bạn sẽ gặp khó khăn để đóng bất cứ điều gì mà cuối cùng có thể làm tổn hại đến hồ sơ xin việc của bạn. Trong các quỹ địa phương, bạn sẽ không được đào tạo có cấu trúc, nhưng bạn sẽ chốt được nhiều giao dịch hơn, điều này sẽ giúp bạn bơm đầy hồ sơ cho các triển vọng trong tương lai.

Nếu bạn có kế hoạch đến Mỹ hoặc Anh trong tương lai, tốt hơn là không nên làm việc ở Trung Quốc, vì trải nghiệm ở một thị trường mới nổi khác nhiều so với trải nghiệm ở một thị trường đã phát triển. Sau 5-6 năm làm việc tại Private Equity ở Trung Quốc, nếu bạn muốn chuyển sang Mỹ hoặc Anh, điều đó sẽ khá khó khăn cho bạn.

Dịch vụ cổ phần tư nhân được cung cấp ở Trung Quốc

Như bạn đã biết rằng các công ty cổ phần tư nhân của Trung Quốc (quỹ địa phương) rất tập trung vào các quỹ địa phương và họ có một loạt các dịch vụ mà họ cung cấp cho các khách hàng rất địa phương của họ. Xem qua định hướng dịch vụ và các dịch vụ được cung cấp -

• Trọng tâm: Là quỹ địa phương, mục tiêu chính là đóng càng nhiều quỹ càng tốt. Thị trường mục tiêu là các doanh nghiệp nhà nước (SOEs) và tất cả các công ty tư nhân khác trong các ngành khác nhau. Họ cũng tập trung vào các giao dịch xuyên biên giới, nhưng định hướng này ít hơn nhiều so với các quỹ địa phương.
• Ba yếu tố quan trọng: Các công ty cổ phần tư nhân Trung Quốc không đầu tư vào tất cả các công ty. Trước tiên, họ lựa chọn và xem liệu các công ty mà họ muốn đầu tư có ba đặc điểm chính - thứ nhất, liệu các công ty này có tiềm năng phát triển dài hạn hay không; thứ hai, liệu các công ty này có thể cung cấp lợi thế cạnh tranh bền vững hay không; thứ ba, các công ty này có đội ngũ quản lý tầm cỡ hay không. Sau khi thẩm định, nếu họ tìm thấy ba yếu tố này, các công ty cổ phần tư nhân của Trung Quốc quyết định đầu tư vào các công ty này.
• Dịch vụ: Tại Trung Quốc, các giao dịch chính xoay quanh việc gây quỹ, sáp nhập & mua lại và tư vấn. Hơn nữa, các công ty cổ phần tư nhân này cũng giúp các công ty danh mục đầu tư tạo ra mối quan hệ với các nhà lãnh đạo lớn trong ngành. Họ cũng giúp tái cơ cấu và quản lý các đợt IPO cho các doanh nghiệp Trung Quốc và cung cấp các dịch vụ đầu tư trực tiếp.
• Đội ngũ quản lý có năng lực cao: Do cách tiếp cận làm việc trong lĩnh vực cổ phần tư nhân ở thị trường mới nổi khác nhiều so với thị trường phát triển, đội ngũ quản lý trong các công ty cổ phần tư nhân này có một bộ kỹ năng chưa được cấu trúc chặt chẽ nhưng lại có giá trị lớn. Họ nên biết về vòng đời của công ty, cách mọi thứ hoạt động ở thị trường Trung Quốc, cấu trúc giao dịch và cấu trúc sở hữu để họ có thể xử lý việc tái cấu trúc, IPO, M&A và đầu tư trực tiếp.

Danh sách các công ty cổ phần tư nhân hàng đầu ở Trung Quốc

Theo Hiệp hội Đầu tư mạo hiểm và Cổ phần Tư nhân Trung Quốc (CVCA), đây là danh sách các công ty cổ phần tư nhân hàng đầu hoạt động ở Trung Quốc và với tư cách là một chuyên gia PE địa phương, bạn có thể nhắm mục tiêu các công ty cổ phần tư nhân này để có việc làm trong tương lai -

• Accel Partners
• Công ty TNHH Quản lý Kinh đô Cổ Ngọc
• Apax Partners Hong Kong Limited
• Ascendant Capital Partners (Asia) Ltd.
• Cố vấn Giải pháp Thay thế Châu Á Hong Kong Limited
• Bank of China Group Investment Limited
• Baring Private Equity Châu Á
• Tập đoàn Blackstone (Hồng Kông) Limited
• Boyalife Group Limited
• Boyu Capital
• Capital Today Group
• Đầu tư CDH
• CDIB Capital (International) Corporation
• CDPQ Trung Quốc
• Cerberus Beijing Advisors Limited
• Chengwei Capital
• Công ty TNHH Bảo hiểm Nhân thọ Bưu điện Trung Quốc
• Công ty TNHH Quản lý Tài sản Tái bảo hiểm Trung Quốc
• CITIC Capital Holdings Limited
• CITIC Private Equity Fund Management Co., Ltd.
• Coller Capital
• Ban đầu tư CPP Asia Inc.
• Darby Asia Investors (HK) Limited
• DST Investment Management Ltd.
• Công ty TNHH Quản lý vốn DT
• Fountainvest Partners (Asia) Limited
• Công ty TNHH đầu tư đặc biệt GIC (Bắc Kinh)
• Goldman Sachs (Châu Á) LLC.
• Công ty TNHH Đầu tư GoldStone
• Công ty TNHH quản lý tài sản Gopher
• Công ty TNHH Chứng khoán Quốc tế Haitong
• Công ty TNHH Tư vấn Đầu tư HarbourVest (Bắc Kinh)
• Hillhouse Capital Management
• Thủ đô Hony
• Công ty TNHH quản lý quỹ công nghiệp vành đai kinh tế sông Dương Tử Hồ Bắc.
• IDG Capital Partners
• JAFCO Châu Á
• Jiuzhou Venture
• KKR
• KPCB Trung Quốc
• Kinh đô huyền thoại
• Công ty TNHH quản lý tài sản Linqi (Bắc Kinh)
• Đầu tư thay thế Magic Stone
• Maison Capital
• Đối tác vốn của NewQuest
• Đầu tư mạo hiểm Northern Light
• Ban Kế hoạch Hưu trí của Giáo viên Ontario
• Oriza FoFs
• PAG
• Primavera Capital Limited
• Qiming Venture Partners
• Công ty TNHH SDIC Unity Capital
• SINO IC Capital Co., Ltd.
• Nhóm StepStone
• SVB Financial Group
• Temasek
• Nhóm Carlyle
• TPG
• VI Ventures
• Warburg Pincus Châu Á LLC

Tuyển dụng cổ phần tư nhân ở Trung Quốc

Quá trình tuyển dụng là mấu chốt thực sự của vấn đề. Bởi vì từ phần này, bạn sẽ biết làm thế nào bạn có thể tham gia Cổ phần Tư nhân ở Trung Quốc.

• Nếu bạn là người nước ngoài: Nếu bạn là người nước ngoài và bạn nghĩ rằng Trung Quốc là một thị trường tuyệt vời để làm việc và phát triển sự nghiệp của bạn trong PE, hãy suy nghĩ kỹ. Nó có thể không phải là trường hợp. Nếu bạn là người Trung Quốc và đến Hoa Kỳ hoặc Vương quốc Anh để học đại học, bạn có thể quay lại Trung Quốc và gia nhập một công ty chuyên về sản phẩm vì bạn sẽ chỉ được coi là người bản địa. Nhưng nếu bạn sinh ra và lớn lên ở một nơi khác và cố gắng tìm kiếm chỗ đứng của mình trên thị trường Cổ phần Tư nhân Trung Quốc, thì điều đó sẽ rất khó khăn cho bạn. Trước hết, bạn sẽ có rất ít hoặc không có cơ hội ở Trung Quốc trừ khi bạn biết tiếng phổ thông ở mức bản địa. Thứ hai, bạn sẽ ngạc nhiên khi biết rằng chỉ có 10-15 người nước ngoài làm việc trong toàn bộ ngành PE của Trung Quốc. Bây giờ, bạn có hai lựa chọn. Trước tiên, nếu bạn muốn định cư lâu dài ở Trung Quốc, thì bạn có thể học tiếng phổ thông, và tìm cách làm việc của bạn. Thứ hai,nếu ước mơ của bạn là quay trở lại thị trường PE của Hoa Kỳ hoặc Vương quốc Anh sau 5-6 năm nữa, tốt hơn hết bạn không nên chuyển sang Private Equity ở Trung Quốc vì cơ cấu và phong cách làm việc hoàn toàn khác ở các nước phát triển và đang phát triển và bạn sẽ 'sẽ không thể tăng thêm quá nhiều giá trị nếu bạn rời Trung Quốc và gia nhập bất kỳ công ty cổ phần tư nhân nào của Hoa Kỳ hoặc Vương quốc Anh trong tương lai.
• Kinh nghiệm: Nếu bạn là người bản xứ Trung Quốc và có kinh nghiệm trong các vai trò tài chính, bạn sẽ có thể dễ dàng nhận được Vốn chủ sở hữu tư nhân ở Trung Quốc. Vì vậy, thay vì lãng phí bất kỳ thời gian nào, hãy thử lấy một số kinh nghiệm thực tế. Bạn cũng có thể đi thực tập 2-3 lần trong các công ty PE. Nếu bạn không thể tham gia vào các công ty PE với tư cách là thực tập sinh, hãy làm việc trong bộ phận tài chính. Ý tưởng đang cho nhà tuyển dụng tiềm năng của bạn thấy rằng bạn đang có kinh nghiệm thực tế trong bộ phận tài chính.
• Kết nối mạng: Kết nối mạng được yêu cầu nhiều hơn bạn nghĩ. Bạn nên tham dự mọi hội nghị mà các công ty PE tổ chức, gặp gỡ mọi người tham gia hội nghị để tạo ra các khách hàng tiềm năng và gọi điện cho bất kỳ ai đã liên kết với một công ty PE ở Trung Quốc trong ít nhất một vài năm. Bạn cần chơi bài của mình và tìm cách sáng tạo để kết nối với mọi người. Ý tưởng là để có được một cuộc phỏng vấn cho một vị trí thực tập hoặc một cơ hội toàn thời gian.
• Phỏng vấn: Bạn cần phải giỏi phân tích quản lý nhóm bởi vì bạn sẽ sử dụng điều này để giúp tìm ra các ngành phù hợp để đầu tư vào. Trở lại với cuộc phỏng vấn, có hai loại phỏng vấn bạn sẽ phải đối mặt. Đầu tiên, có một kiểu phỏng vấn chỉ dành cho sinh viên thực tập. Loại phỏng vấn này thường là một vòng. Và bạn sẽ ngồi với MD của công ty PE hoặc với VP. Và tùy thuộc vào kinh nghiệm và kiến ​​thức bạn có, bạn sẽ được chọn cho các vai trò thực tập hoặc được chỉ dẫn trước. Loại phỏng vấn thứ hai dành cho các cơ hội toàn thời gian, nơi bạn sẽ trải qua 3-4 vòng và hầu hết các câu hỏi sẽ là kỹ thuật. Bạn sẽ được hỏi các câu hỏi về định giá, phân tích DCF, kế toán, v.v. Bạn cũng có thể xem qua các Câu hỏi phỏng vấn về Cổ phần Tư nhân hàng đầu
• Niềm tin: Trong Công ty Cổ phần Tư nhân ở Trung Quốc, niềm tin là điều quan trọng nhất. Điều quan trọng nhất ở đây là mối quan hệ và sự tin tưởng giữa khách hàng và các công ty PE! Các hợp đồng ràng buộc về mặt pháp lý có giá trị thấp hơn so với việc một người hứa giao một thứ gì đó. Vì vậy, trong khi phỏng vấn, bạn nên ghi nhớ điều này.

Văn hóa công bằng tư nhân ở Trung Quốc

Có một số điều quan trọng trong thị trường cổ phần tư nhân Trung Quốc. Trước hết, nếu bạn muốn tham gia vào Private Equity ở Trung Quốc, bạn không cần phải có kinh nghiệm trước về ngân hàng đầu tư (điều này là bắt buộc ở một số khu vực / một số công ty ở các quốc gia như Mỹ, Anh, v.v.).

Thứ hai, bạn sẽ làm việc nhiều hơn trong các công ty địa phương và ít hơn trong các công ty quốc tế. Bởi vì ở các công ty trong nước, bạn sẽ có nhiều tiền hơn để làm việc (đồng thời số lượng thành viên trong nhóm cũng rất lớn) và ở các công ty nước ngoài, bạn sẽ không biết phải đóng những gì vì sẽ không có bất kỳ khoản nào.

Các công ty cổ phần tư nhân của Trung Quốc thích các chuyên gia PE trong nước hơn vì các doanh nghiệp địa phương không mở cửa cho các chuyên gia nước ngoài. Các chuyên gia địa phương này có thể dễ dàng kết nối với các doanh nhân địa phương và có thể thuyết phục họ để có thêm kết nối và gặp gỡ, dẫn đến kết thúc nhiều giao dịch hơn.

Tiền lương trong cổ phần tư nhân ở Trung Quốc

Như đã đề cập trước đây, các công ty trong nước trả lương thấp hơn nhiều so với các công ty quốc tế. Theo Mergers & Inquisitions, các công ty cổ phần tư nhân địa phương ở Trung Quốc trả khoảng 90.000 đô la Mỹ mỗi năm, thấp hơn nhiều so với mức lương của các công ty quốc tế.

Trong các công ty quốc tế, các công ty liên kết cổ phần tư nhân nhận được khoảng 150.000 đến 250.000 đô la Mỹ mỗi năm.

Có một điều điển hình trong Cổ phần Tư nhân ở Trung Quốc. Ngoài các đối tác cấp cao hoặc MD, không ai nhận được tiền lãi vốn là một trong những yếu tố quan trọng nhất trong tiền lương của các chuyên gia PE trên toàn thế giới.

Hơn nữa, ở Trung Quốc, mức thuế cao hơn nhiều. Ở Bắc Kinh, Thượng Hải, thuế suất là khoảng 30 - 40% và ở Hồng Kông là 15%. Trong 10 năm qua, Bắc Kinh và Thượng Hải trở nên đắt đỏ hơn nhiều và đó là lý do tại sao sống dưới 90.000 USD mỗi năm không phải là điều dễ dàng.

Cơ hội thoát vốn cổ phần tư nhân ở Trung Quốc

Nếu bạn dự định làm việc trong lĩnh vực cổ phần tư nhân ở Trung Quốc, nhưng sau 5-6 năm muốn quay lại Mỹ hoặc Anh, bạn có thể đi theo một lối thoát.

Bạn có thể làm việc trong Công ty Cổ phần Tư nhân ở Trung Quốc một thời gian (nếu bạn có cơ hội rất khó đến). Và sau một vài năm, bạn có thể bỏ và chuyển sang lĩnh vực ngân hàng đầu tư. Ngân hàng đầu tư phát triển rất mạnh ở thị trường Trung Quốc. Vì vậy, bạn có thể chuyển sang lĩnh vực ngân hàng đầu tư ở Trung Quốc và sau đó tìm cách quay lại Mỹ hoặc Anh ở một vị trí cao hơn nếu bạn muốn.

Thông thường, những người làm việc trong PE (chuyên gia địa phương) không bỏ vốn tư nhân. Nếu họ làm vậy, có hai lựa chọn - ngân hàng đầu tư và đầu tư mạo hiểm.

Phần kết luận

Tóm lại, là một người nước ngoài, tốt hơn hết là bạn không nên cố gắng tham gia vào Private Equity ở Trung Quốc trừ khi bạn hoàn toàn phải tham gia vì những lý do khác. Thị trường cổ phần tư nhân ở Trung Quốc không tốt như ngân hàng đầu tư. Vì vậy, ngay cả khi bạn làm việc trong PE một thời gian với tư cách là người nước ngoài, tốt hơn là nên chuyển sang lĩnh vực ngân hàng đầu tư để có triển vọng tốt hơn trong tương lai gần.