Tỷ suất sinh lợi trung bình (Định nghĩa, Công thức) | Làm thế nào để tính toán?

Tỷ suất lợi nhuận trung bình là gì?

Tỷ lệ hoàn vốn trung bình (ARR) đề cập đến tỷ lệ phần trăm lợi nhuận được mong đợi trên một khoản đầu tư hoặc tài sản là chi phí đầu tư ban đầu hoặc mức đầu tư trung bình trong suốt thời gian hoạt động của dự án. Công thức tính tỷ suất sinh lợi trung bình được tính bằng cách chia thu nhập ròng trung bình hàng năm sau thuế hoặc lợi tức đầu tư cho khoản đầu tư ban đầu hoặc khoản đầu tư trung bình trong suốt thời gian hoạt động của dự án và sau đó được biểu thị bằng tỷ lệ phần trăm.

Công thức Tỷ lệ Lợi nhuận Trung bình

Về mặt toán học, nó được biểu diễn dưới dạng,

Công thức Tỷ suất sinh lợi Trung bình = Thu nhập ròng trung bình hàng năm sau thuế / Đầu tư ban đầu * 100%

hoặc là

Công thức Tỷ suất Sinh lợi Trung bình = Thu nhập ròng trung bình hàng năm sau thuế / Đầu tư trung bình trong suốt thời gian hoạt động của dự án * 100%

Giải trình

Có thể lấy công thức tính lợi tức trung bình bằng cách sử dụng các bước sau:

Bước 1: Đầu tiên, xác định thu nhập từ một khoản đầu tư, chẳng hạn như cổ phiếu, quyền chọn, v.v., trong một khoảng thời gian đáng kể, chẳng hạn như năm năm. Bây giờ, hãy tính lợi tức trung bình hàng năm bằng cách chia tổng thu nhập cho số không. trong nhiều năm được xem xét.

Bước 2: Tiếp theo, trong trường hợp đầu tư một lần, hãy xác định khoản đầu tư ban đầu vào tài sản. Trong trường hợp đầu tư thường xuyên, mức đầu tư trung bình trong suốt cuộc đời được ghi lại.

Bước 3: Cuối cùng, việc tính toán lợi nhuận trung bình được thực hiện bằng cách chia lợi tức trung bình hàng năm (bước 1) cho khoản đầu tư ban đầu vào tài sản (bước 2). Nó cũng có thể được suy ra bằng cách chia lợi tức trung bình hàng năm cho đầu tư trung bình vào tài sản và sau đó được biểu thị theo tỷ lệ phần trăm như được trình bày ở trên.

Các ví dụ

Chúng ta hãy xem một số ví dụ từ đơn giản đến nâng cao để tính Công thức trả về trung bình để hiểu rõ hơn.

Bạn có thể tải xuống Mẫu Excel Công thức Tỷ lệ Trả lại Trung bình này tại đây - Mẫu Excel Công thức Tỷ lệ Trả lại Trung bình

Ví dụ 1

Chúng ta hãy lấy ví dụ về đầu tư bất động sản có khả năng tạo ra lợi nhuận là 25.000 đô la trong năm 1, 30.000 đô la trong năm 2 và 35.000 đô la trong năm 3. Khoản đầu tư ban đầu là 350.000 đô la với giá trị thu hồi là 50.000 đô la và thời gian tồn tại ước tính là 3 năm. Thực hiện Tính toán tỷ lệ hoàn vốn trung bình của khoản đầu tư dựa trên thông tin đã cho.

Thu nhập trung bình hàng năm của khoản đầu tư bất động sản có thể được tính như sau:

Lợi tức trung bình hàng năm = Tổng thu nhập trong Năm 1, Năm 2 và Năm 3 / Tuổi thọ ước tính

= (25.000 đô la + 30.000 đô la + 35.000 đô la) / 3

= 30.000 đô la

Do đó, việc tính toán tỷ suất sinh lợi bình quân của khoản đầu tư bất động sản sẽ như sau:

  • Lợi tức trung bình = = 30.000 đô la / (350.000 đô la - 50.000 đô la) * 100%

  • Lợi tức trung bình = 10,00%

Do đó, ARR của khoản đầu tư bất động sản là 10,00%.

Ví dụ số 2

Chúng ta hãy lấy một ví dụ về một nhà đầu tư đang xem xét hai chứng khoán có mức độ rủi ro tương đương để đưa một trong số chúng vào danh mục đầu tư của mình. Xác định bảo mật nào nên được chọn dựa trên thông tin sau:

Thu nhập trung bình hàng năm cho chứng khoán A có thể được tính như sau:

Thu nhập trung bình hàng năm = Tổng thu nhập trong Năm 1, Năm 2 và Năm 3 / Tuổi thọ ước tính

                                                  = ($ 5.000 + $ 10.000 + $ 12.000) / 3

                                                 = $ 9,000

Việc tính toán ARR của Cổ phiếu A có thể được thực hiện như sau,

  • Lợi tức trung bình A = 9.000 đô la / 50.000 đô la * 100%

ARR cho Cổ phiếu A

  • Lợi tức trung bình = 18,00%

Thu nhập trung bình hàng năm cho chứng khoán B có thể được tính như sau:

Thu nhập trung bình hàng năm = (7.000 đô la + 12.000 đô la + 14.000 đô la) / 3

                                                 = $ 11,000

Việc tính toán tỷ suất sinh lợi trung bình của Cổ phiếu B có thể được thực hiện như sau,

  • Lợi tức trung bình B = $ 11,000 / $ 65,000 * 100%

Lợi tức Trung bình của Cổ phiếu B sẽ là -

  • Lợi tức trung bình cho bảo mật B = 16,92%

Dựa trên thông tin đã cho, Bảo mật A nên được ưu tiên hơn cho danh mục đầu tư vì lợi tức trung bình của nó cao hơn Bảo mật B.

Máy tính

Bạn có thể sử dụng Máy tính sau đây.

Thu nhập ròng trung bình hàng năm sau thuế
Đầu tư ban đầu
Công thức Tỷ lệ Lợi nhuận Trung bình =
 

Công thức Tỷ lệ Lợi nhuận Trung bình ==
Thu nhập ròng trung bình hàng năm sau thuế
X 100
Đầu tư ban đầu
0
X 100 = 0
0

Mức độ liên quan và sử dụng

Điều quan trọng là phải hiểu khái niệm tỷ suất sinh lợi trung bình vì nó được các nhà đầu tư sử dụng để đưa ra quyết định dựa trên khả năng sinh lời mong đợi từ một khoản đầu tư. Dựa trên cơ sở này, nhà đầu tư có thể quyết định có tham gia đầu tư hay không. Hơn nữa, các nhà đầu tư sử dụng lợi tức này để xếp hạng tài sản và cuối cùng thực hiện đầu tư theo xếp hạng và đưa chúng vào danh mục đầu tư.

Trong trường hợp của các dự án, nhà đầu tư sử dụng số liệu để kiểm tra xem liệu tỷ suất sinh lợi trung bình có cao hơn tỷ suất sinh lợi yêu cầu hay không, đó là một tín hiệu tích cực cho việc đầu tư. Một lần nữa, đối với các dự án loại trừ lẫn nhau, nhà đầu tư chấp nhận dự án có lợi tức cao nhất. Nói tóm lại, lợi tức càng cao thì tài sản càng tốt.


$config[zx-auto] not found$config[zx-overlay] not found