seychellesartprojects.org

Giao dịch nội gián là gì?

Giao dịch Nội gián là giao dịch của cá nhân hoặc một nhóm cá nhân do truy cập trực tiếp hoặc không trực tiếp vào thông tin bí mật nhất định về một công ty có thể thay đổi nhận thức nếu thông tin đó được công khai.

Để hiểu điều này, chúng ta hãy nhìn vào cụm từ.

• Từ đầu tiên là “nội gián”, nghĩa là khi một cá nhân ở trong một công ty hoặc một cá nhân làm việc cho một doanh nghiệp (tức là một nhân viên).
• Từ cuối cùng là "giao dịch", có nghĩa là khi một bảo mật riêng lẻ.

Kết hợp hai từ này lại với nhau, chúng ta có được ý nghĩa này - một nhân viên giao dịch chứng khoán của công ty.

Giờ đây, giao dịch có thể hợp pháp và bất hợp pháp.

• Giao dịch nội gián bất hợp pháp là khi những người trong cuộc muốn hưởng lợi từ thông tin công ty bằng cái giá phải trả của công ty.
• Giao dịch nội gián hợp pháp là khi những người nội bộ của công ty giao dịch cổ phiếu nhưng đồng thời báo cáo giao dịch cho Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC).

Ví dụ về giao dịch nội gián bất hợp pháp

• Giả sử rằng một công ty sẽ tiến hành sáp nhập trong một vài tháng. Một giám đốc điều hành của công ty được biết về điều này. Và để hưởng lợi từ việc này, ông đã mua cổ phần của công ty trước khi thông báo về việc sáp nhập được công bố rộng rãi. Đây được gọi là CNTT bất hợp pháp.
• Giả sử rằng một nhân viên chính phủ biết rằng do một quy định mà một công ty vận tải sẽ được hưởng lợi rất nhiều. Một cách bí mật, anh ta quyết định mua cổ phần của công ty vận tải và thúc đẩy việc thông qua quy định càng sớm càng tốt. Đây là giao dịch bất hợp pháp của một người trong cuộc vì nhân viên chỉ được hưởng lợi từ thông tin chưa được công khai.
• Anh H là nhân viên của một tổ chức. Anh ấy đã tham dự một cuộc họp mà giám đốc tài chính của công ty đã nói về việc công ty sẽ phá sản như thế nào trong vòng vài tháng ngắn ngủi. Biết được điều này anh H đã bí mật gọi điện cho người bạn đang sở hữu một số lượng lớn cổ phần của công ty và cảnh báo rằng công ty sẽ phá sản và bạn anh nên bán số cổ phần của công ty ngay lập tức.

Đối với giao dịch bất hợp pháp, bên có tội có thể phải trả một khoản tiền phạt rất lớn hoặc thậm chí bị phạt tù.

nguồn: pymnts.com

SEC đã buộc tội Jun Ying, một cựu giám đốc điều hành của đơn vị kinh doanh Equifax của Hoa Kỳ về giao dịch này. Ying đã bán cổ phiếu của mình trước khi công bố công khai về vụ vi phạm dữ liệu lớn của công ty.

Ví dụ pháp lý

Với tư cách là chủ sở hữu doanh nghiệp hoặc là thành viên của hội đồng quản trị, nếu bạn thấy bất kỳ giao dịch nào bên trong công ty của mình, bạn phải báo cáo với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) bằng cách sử dụng biểu mẫu 4. (xem thêm Các loại SEC Phim)

Bây giờ, chúng ta hãy xem xét một vài ví dụ.

• Giám đốc điều hành của một công ty đã mua 10.000 cổ phiếu của chính công ty mình. Vì nó được giao dịch bởi một người trong cuộc, chủ sở hữu của công ty báo cáo điều tương tự với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC). Điều này là hợp pháp vì giao dịch của một người trong cuộc được báo cáo.
• Nhân viên thường được cung cấp các quyền chọn mua cổ phiếu như một phần lương thưởng của họ. Trong trường hợp đó, nếu một nhân viên thực hiện quyền chọn cổ phiếu của mình và nhận được 500 cổ phiếu của công ty, chúng ta có thể gọi đó là giao dịch hợp pháp bởi người trong cuộc.
• Anh T là thành viên hội đồng quản trị của công ty. Anh ta quyết định mua 3000 cổ phiếu của công ty mình. Và giao dịch ngay lập tức được báo cáo cho SEC. Chúng ta cũng có thể gọi nó là giao dịch nội gián hợp pháp.

Sự khác biệt giữa giao dịch nội gián hợp pháp và bất hợp pháp?

• Đầu tiên, chúng ta có thể gọi giao dịch là hợp pháp khi giao dịch được thực hiện trong một khoảng thời gian mà thông tin không công khai sẽ không ảnh hưởng đến quyết định đầu tư của các nhà đầu tư bên ngoài.
• Thứ hai, chúng tôi sẽ gọi là giao dịch hợp pháp, khi giao dịch của người trong cuộc được báo cáo ngay cho Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) vì làm như vậy sẽ tiết lộ thông tin cho công chúng.
• Thứ ba, bất kỳ giao dịch nào hợp pháp (ví dụ: quyền chọn cổ phiếu của nhân viên) cũng sẽ thuộc giao dịch nội gián hợp pháp.
• Thứ tư, nếu bất kỳ nhân viên nào chia sẻ thông tin không công khai với bạn bè của mình để mang lại lợi ích cho họ, thì đó không phải là giao dịch hợp pháp của người trong cuộc. Và giao dịch này cần được báo cáo ngay lập tức nếu bị phát hiện. Nếu SEC phát hiện nhân viên có tội, anh ta cần phải nộp phạt hoặc nó có thể dẫn đến hình phạt khắc nghiệt hơn.
• Thứ năm, ban giám đốc và chủ sở hữu của công ty nên cảnh giác rằng không nên chia sẻ bất kỳ thông tin nội bộ nào mà không có sự đồng ý trước của họ.