seychellesartprojects.org

Tiền mặt và các khoản tương đương tiền là gì?

Tiền và các Khoản tương đương tiền thường được xem như một mục hàng ở đầu bảng cân đối tài sản là những tập hợp tài sản là các khoản đầu tư ngắn hạn và có tính thanh khoản cao, có thể dễ dàng chuyển đổi thành tiền và chịu rủi ro thay đổi giá thấp. Ví dụ trong số đó bao gồm Tiền mặt và Tiền giấy, tín phiếu Kho bạc Hoa Kỳ, biên lai chưa ghi sổ, quỹ Thị trường tiền tệ, v.v.

Khi một công ty không sử dụng số dư tiền mặt của mình, công ty có thể đầu tư tiền mặt của mình vào các chứng khoán có tính thanh khoản rất thấp (dễ bán) để có thể tạo ra thu nhập từ lãi. Do đó, các chứng khoán có tính thanh khoản rất cao đôi khi được gọi là các khoản tương đương tiền .

Danh sách tiền mặt và các khoản tương đương tiền

• Các khoản tương đương tiền là chứng khoán (ví dụ: tín phiếu Kho bạc Hoa Kỳ) có thời hạn dưới hoặc bằng 90 ngày.
• Cổ phiếu (Đầu tư cổ phiếu) không được bao gồm ở đây vì giá cổ phiếu biến động hàng ngày và có thể dẫn đến một lượng rủi ro đáng kể.
• Cổ phiếu ưu đãi có thể được bao gồm trong vòng ba tháng kể từ ngày mua lại.

Tương đương tiền mặt khác với Khoản đầu tư như thế nào?

• Các Khoản tương đương tiền có thể khác với các Khoản đầu tư ngắn hạn trong thời hạn sử dụng. Các Khoản tương đương tiền có thời gian đáo hạn dưới 3 tháng, trong khi các khoản đầu tư ngắn hạn có thời gian đáo hạn trong vòng 12 tháng.
• Tương tự như vậy, các khoản đầu tư dài hạn có thời gian đáo hạn trên 12 tháng và không được phân loại là các Khoản tương đương tiền.

Tại sao các công ty giữ tiền mặt?

Có nhiều lý do khác nhau khiến một công ty có thể muốn giữ mức CCE hợp lý.

# 1 - Chiến lược hoạt động tổng thể

Hầu hết các công ty cố gắng giữ một lượng tiền mặt nhỏ so với tổng doanh thu. Điều quan trọng là công ty phải có đủ tiền mặt để vận hành các hoạt động hàng ngày mà không phải chạy đến ngân hàng thỉnh thoảng. Chúng ta hãy xem ví dụ của Procter and Gamble -

nguồn: Yahoo Finance

• PG Cash = 8,558 tỷ USD
• Tổng tài sản PG = $ 144,266 tỷ
• Tiền mặt tính theo% Tổng tài sản = 8.558 / 144.266 ~ 6%
• Tổng doanh số PG trong năm 2014 = $ 83,062
• Tiền mặt theo% của Tổng doanh số = 8.558 / 83.062 ~ 10.3%

# 2 - Chiến lược Mua lại Đầu cơ

Một suy nghĩ khác có thể là tích lũy tiền mặt để đầu cơ hoặc mua lại theo kế hoạch. Nếu chúng ta lưu ý đến ví dụ của Apple, chúng ta sẽ có được một số hiểu biết tương tự.

nguồn: Yahoo Finance

• Apple Inc Cash = 13,844 tỷ USD
• Tổng tài sản của Apple Inc = 231,839 tỷ USD
• Tiền mặt tính theo% Tổng tài sản = 13,844 / 231,839 ~ 6%
• Tổng doanh thu của Apple Inc trong năm 2014 = $ 182,795
• Tiền mặt tính theo% Tổng doanh số = 13,844 / 182,795 ~ 7,5%

Mặc dù chúng tôi thấy rằng không có gì quá thú vị về Tiền mặt ở đây, nhưng nếu chúng tôi xem xét kỹ tất cả các Khoản đầu tư, chúng tôi lưu ý rằng Apple Inc có một khoản khổng lồ 13,844 tỷ đô la (tiền mặt và tương đương tiền mặt) + 11,233 tỷ đô la (đầu tư ngắn hạn) + 130,162 đô la tỷ (đầu tư dài hạn) = 155,2 tỷ USD. Đây có phải là mục tiêu mua lại phù hợp không?

# 3 - Không có lý do chính đáng

Một số công ty có thể có tiền mặt cao mà không có lý do chính đáng. Có thể ban lãnh đạo vẫn chưa tìm ra cách tốt nhất để triển khai tiền mặt. Trong trường hợp này, một trong những chiến lược có thể là mang lại lợi nhuận cho các cổ đông bằng cách mua lại cổ phiếu.

Trong một trường hợp khác, khi có một đống tiền mặt khổng lồ cho các công ty thâm dụng vốn có nghĩa là đầu tư vào một dự án lớn hoặc máy móc.

Ví dụ về tiền mặt và các khoản tương đương tiền của Colgate

Bạn có thể tải xuống báo cáo 10K của Colgate từ đây

Hãy để chúng tôi lấy một ví dụ về Colgate. Sau đây, chúng tôi sẽ trả lời một số câu hỏi nhanh về Colgate's Cash để hiểu rõ hơn về khái niệm này.

CCE của Colgate được tìm thấy ở đâu?

CCE của Colgate được tìm thấy trong bảng cân đối kế toán.

Colgate có bao nhiêu CCE trong năm 2013 và 2014?

Colgate có 0,962 tỷ USD và 1,089 tỷ USD CCE trong năm 2013 và 2014.

Đây là số tiền lớn hay nhỏ so với tổng doanh thu?

• Colgate's Cash (2014) = $ 1,089 tỷ
• Tổng doanh thu của Colgate trong năm 2014 = 17,277 tỷ USD
• Tiền mặt% trên tổng doanh thu (2014) = 1,089 / 17,277 = 6,3% 

• Colgate's Cash (2013) = 0,962 tỷ USD
• Tổng doanh thu của Colgate trong năm 2013 = $ 17,420
• Tiền mặt tính theo% tổng doanh thu (2013) = 0,962 / 17,420 = 5,5%

Nếu chúng ta so sánh điều này với PG (Proctor and Gamble) được thảo luận ở trên, thì nó phù hợp. Có vẻ như 6% là bình thường (không nhỏ cũng không lớn)

Bạn có nghĩ Colgate định sử dụng số tiền mặt này để mua lại không?

Tiền mặt cho Colgate là khoảng (không cao lắm) ~ 6%. Ngoài ra, nếu chúng ta nhìn vào các khoản đầu tư ngắn hạn và đầu tư dài hạn của Colgate, chúng hầu như không tồn tại. Rất có thể, chúng ta có thể loại trừ ở trên rằng Colgate không muốn theo đuổi bất kỳ chiến lược mua lại lớn nào. Ngoài ra, lưu ý rằng tiền và các khoản tương đương tiền cải thiện Hệ số thanh toán hiện hành.

Colgate xác định điều này như thế nào trong Chính sách Kế toán?

Colgate định nghĩa Tiền mặt như sau.

Tiếp theo là gì?

Đây là một hướng dẫn về Tiền mặt và Các khoản tương đương tiền, định nghĩa của nó và những điều cơ bản. Ở đây chúng tôi thảo luận về danh sách Tiền mặt và các khoản tương đương tiền mặt, ví dụ về Colgate, P&G và Apple cũng như 3 lý do hàng đầu khiến các công ty nắm giữ tiền mặt. Nếu bạn học được điều gì đó mới hoặc thích bài viết, vui lòng để lại bình luận bên dưới. Cho tôi biết bạn nghĩ gì. Cảm ơn rất nhiều và chăm sóc. Chúc bạn học vui vẻ!

Bài viết hữu ích

• Các khoản tương đương tiền
• Công thức tỷ lệ tiền mặt
• Ví dụ về khoản phải thu
• Báo cáo tài chính vốn chủ sở hữu
<