seychellesartprojects.org

Tỷ suất vốn hóa là một thuật ngữ khác để chỉ tỷ suất sinh lợi kỳ vọng vào một khoản đầu tư vào lĩnh vực bất động sản thương mại, thuật ngữ này chỉ là tỷ suất lợi nhuận trên số vốn thực tế đầu tư vào dự án bất động sản thương mại.

Tỷ lệ vốn hóa là gì?

Đây là tỷ lệ giữa thu nhập hoạt động ròng và giá trị thị trường của tài sản và được sử dụng phổ biến trong ngành bất động sản.

• Tỷ lệ vốn hóa thường được sử dụng trong ngành bất động sản thương mại. Nó có thể được sử dụng để so sánh lợi nhuận từ các tài sản tiềm năng để mua lại.
• Một bất động sản kiếm được tỷ lệ cao hơn sẽ được coi là khoản đầu tư tốt hơn bất động sản kia với các điều kiện khác tương tự như vị trí của các tòa nhà, v.v. Do đó, nó cho phép so sánh nhanh chóng tiềm năng thu nhập của các bất động sản đầu tư và có thể giúp lựa chọn cơ hội đầu tư tốt nhất.
• Nó có thể cung cấp một loại dấu hiệu về xu hướng của giá bất động sản. Nếu tỷ lệ này đang giảm, điều đó có nghĩa là giá trị của bất động sản đang tăng lên, và do đó thị trường bất động sản nói chung đang nóng lên.

Công thức Tỷ lệ Viết hoa

Dưới đây là công thức được sử dụng để tính toán

• Thu nhập Hoạt động ròng của một bất động sản cho thuê là tiền thuê của nó trừ đi các chi phí đã trả để bảo trì nó.
• Nó cũng có thể được coi là lợi tức đầu tư mà một nhà đầu tư sẽ nhận được hàng năm khi mua bất động sản.

Ví dụ về tỷ lệ viết hoa

ví dụ 1

Giả sử một tòa nhà văn phòng cho thu nhập hoạt động ròng là 10.000.000 đô la được định giá là 75.000.000 đô la. Sử dụng công thức tỷ suất vốn hóa ở trên, chúng ta có thể tính được tỷ suất vốn hóa của tòa nhà là:

= 10000000/75000000 = 13,33%

Do đó, nếu tòa nhà được bán với giá 75 triệu đô la, thì cũng có thể nói rằng tòa nhà đã được bán với tỷ lệ vốn hóa 13,33%.

Ví dụ 2

Giả sử một bất động sản cho thuê nhận được tổng thu nhập 1.000 đô la mỗi tháng. Chủ sở hữu phải trả hàng năm 700 đô la cho việc quản lý và bảo trì tài sản, 500 đô la cho thuế tài sản, 250 đô la cho bảo hiểm. Anh ta đã mua tài sản với giá 80.000 đô la.

Trong trường hợp này, chúng tôi có tổng thu nhập và chi phí phát sinh của chủ sở hữu. Do đó, chúng tôi sẽ tính thu nhập hoạt động ròng trên tài sản:

• NOI = Tổng thu nhập - quản lý tài sản - thuế tài sản - bảo hiểm
• NOI = 1000 * 12 - 700 - 500 - 250
• NOI = 12000 - 1450 = 10550 USD
• Bây giờ, tính toán tỷ lệ vốn hóa = NOI / Giá tài sản = 10.550 đô la / 80.000 đô la = 13,18%

Tỷ lệ vốn hóa cao luôn tốt hơn?

• Tỷ lệ vốn hóa có thể là một ước tính tốt để so sánh các bất động sản đầu tư khác nhau. Nhưng tỷ lệ cao hơn thường không có nghĩa là cơ hội đầu tư tốt hơn. Tỷ lệ giới hạn là quan trọng, nhưng nhà đầu tư cũng cần phải xem xét các thông số khác.
• Nó có thể được coi là thước đo mức độ rủi ro của khoản đầu tư. Thông thường, tỷ lệ thấp có nghĩa là rủi ro thấp, và tỷ lệ cao hơn có nghĩa là rủi ro cao hơn.

Nhược điểm của Tỷ lệ vốn hóa

• Nó chỉ có thể được sử dụng khi thu nhập ròng từ hoạt động kinh doanh không đổi hoặc không biến động nhiều. Bằng cách sử dụng tỷ suất vốn hóa này, việc định giá sẽ tương tự như từ phương pháp chiết khấu dòng tiền. Tuy nhiên, nếu dòng tiền phức tạp và không thường xuyên với nhiều biến động thì nên sử dụng phương pháp chiết khấu dòng tiền đầy đủ để có được mức định giá chính xác và đáng tin cậy.
• Tỷ lệ vốn hóa có thể tính đến nhiều yếu tố khác nhau, nhưng nó không phản ánh rủi ro trong tương lai. Nó giả định một khoản thu nhập bền vững từ bất động sản, nhưng không có sự đảm bảo nào có thể được đưa ra cho một giả định như vậy. Giá thuê có thể tăng giá hoặc giảm giá. Giá trị tài sản có thể thay đổi do hoàn cảnh bên ngoài mà chủ đầu tư không kiểm soát được. Các chi phí như chi phí bảo trì có thể phát sinh. Do đó, tỷ suất vốn hóa không đưa ra bất kỳ hướng dẫn hoặc dự đoán nào về rủi ro trong tương lai.

Phần kết luận

Tỷ lệ vốn hóa là một số liệu so sánh hữu ích nhất để so sánh các thuộc tính tương tự, tức là các tài sản ở một vị trí tương tự, loại tài sản tương tự và độ tuổi tương tự. Số liệu này vẫn được sử dụng rộng rãi để định giá bất động sản thương mại và đa tài sản. Các nhà đầu tư bất động sản sử dụng nó như một công cụ để định giá các khoản đầu tư của họ và đưa ra quyết định sáng suốt. Tuy nhiên, nhà đầu tư không nên coi tỷ suất vốn hóa như một thước đo mà còn xem xét nhiều yếu tố khác có thể ảnh hưởng đến giá trị tài sản. Đây là một số liệu quan trọng nhưng không phải là một thước đo toàn diện.