seychellesartprojects.org

Định nghĩa các loại nội dung

Tài sản được phân thành các loại khác nhau dựa trên loại, mục đích hoặc cơ sở hoàn vốn hoặc thị trường thành nhiều loại khác nhau như tài sản cố định, vốn chủ sở hữu (đầu tư cổ phiếu, chương trình tiết kiệm liên kết vốn cổ phần), bất động sản, hàng hóa (vàng, bạc, đồng), tiền và các khoản tương đương tiền, các công cụ phái sinh (vốn chủ sở hữu, trái phiếu, nợ, v.v.) và các khoản đầu tư thay thế như quỹ phòng hộ, bitcoin, v.v.

Nó cũng có thể được định nghĩa là các công cụ tài chính có các đặc điểm tương tự và hành vi tương tự trên thị trường. Ví dụ, cổ phiếu, bao gồm tất cả các loại cổ phiếu khác nhau cùng nhau, tạo thành một loại tài sản. Việc phân loại tài sản là quan trọng đối với các nhà đầu tư và tổ chức phát hành của họ để hiểu các luật và quy định hướng dẫn các nhóm này. Một loại tài sản, chẳng hạn như trái phiếu, phải tuân theo một bộ luật khác của SEC so với cổ phiếu.

Danh sách 5 loại tài sản hàng đầu

1. Công bằng
2. Sửa chữa bên trong an ninh
3. Tiền và các khoản tương đương tiền
4. Địa ốc
5. Các dẫn xuất

Hãy để chúng tôi thảo luận chi tiết về từng loại nội dung -

# 1 - Vốn chủ sở hữu

Đầu tiên trong danh sách các loại tài sản là Equities. Vốn chủ sở hữu là phần sở hữu trong công ty đảm bảo số tiền thu được từ việc thanh lý hoặc nhượng bán công ty sau khi tất cả các khoản nợ được thanh toán.

Một công ty muốn huy động 10 triệu đô la từ công chúng. Nó sẽ phát hành cổ phiếu vốn chủ sở hữu cho người mua, những người sẽ cung cấp vốn thay cho quyền sở hữu (theo tỷ lệ) trong công ty. Trong trường hợp thanh lý hoặc nhượng bán, các cổ đông sẽ được hưởng số tiền còn lại sau khi tất cả tài sản được thanh lý / bán và con nợ đã thanh toán xong.

Phương trình tính toán,

Vốn chủ sở hữu = Tài sản - Nợ phải trả

Đó là phần vốn chủ sở hữu (vốn chủ sở hữu) này được chủ sở hữu của công ty bán theo thời gian để huy động thêm tiền. Tuy nhiên, số tiền mỗi cổ đông nhận được là bao nhiêu dựa trên quyền sở hữu của họ đối với phần vốn cổ phần này.

Giá phát hành = Vốn đã trả của công ty / Số lượng cổ phiếu đã phát hành

Lưu ý: Giá phát hành sau này liên quan đến giá chia sẻ khi dòng vốn bổ sung vào.

Ví dụ về vốn chủ sở hữu

Để hiểu loại nội dung này, các lớp nội dung được mô phỏng lại dưới đây:

Vốn góp của một công ty XYZ đã phát hành 500.000 cổ phiếu, mỗi cổ phiếu mệnh giá 10 đô la là bao nhiêu?

Giải pháp:

Bước 1: Vốn góp = Giá phát hành nhân với số lượng cổ phiếu đã phát hành

Bước 2: Vốn trả góp = $ 10 * 500.000

Bước 3: Vốn trả góp = 5 triệu đô la

Một công ty phát hành vốn chủ sở hữu vì những lý do sau:

• Tiếp cận nguồn vốn khổng lồ từ công chúng.
• Không bắt buộc phải trả thu nhập thường xuyên.
• Không bị ràng buộc bởi việc chi trả cổ tức.
• Vốn chủ sở hữu trở thành lựa chọn tài trợ duy nhất khi đối mặt với các vấn đề rủi ro tín dụng.

Tuy nhiên, phát hành cổ phiếu cũng có những nhược điểm nhất định. Sự tham gia của nhiều cổ đông gây ra xung đột lợi ích. Càng nhiều cổ đông càng giảm bớt quyền kiểm soát của chủ sở hữu ban đầu về cả tỷ lệ sở hữu và việc ra quyết định. Một trong những trở ngại lớn nhất đối với công ty phát hành vốn cổ phần là chi phí của nó (so với nợ).

# 2 - Chứng khoán Thu nhập Cố định

Đây là những chứng khoán đảm bảo một khoản thu nhập thường xuyên cố định cho nhà đầu tư bên cạnh việc trả nợ gốc khi đáo hạn. Ví dụ, một trái phiếu công ty 3 năm trả lãi suất coupon 8% sẽ thực hiện các khoản thanh toán coupon cố định là 80 đô la cho mỗi 3 năm ngoài mệnh giá của tín phiếu được trả lại cho nhà đầu tư khi đáo hạn.

Lãi suất phiếu giảm giá có thể có các khoản thanh toán hàng tháng đến hàng năm. Một tín phiếu kho bạc của Hoa Kỳ cũng là một ví dụ về chứng khoán thu nhập cố định. Tuy nhiên, nó không trả các khoản thanh toán phiếu giảm giá cố định; nó được coi là một khoản đầu tư rất an toàn.

Ví dụ về chứng khoán thu nhập cố định

Cách hoạt động của một trái phiếu đơn giản có thể được chỉ ra từ ví dụ về các loại tài sản sau đây.

Giả sử một nhà đầu tư mua trái phiếu công ty mệnh giá $ 1000 kỳ hạn 5 năm từ một công ty hứa hẹn lãi suất coupon 5% hàng năm. Tiến độ thanh toán như sau:

Giải pháp:

Bạn có thể tham khảo mẫu excel đưa ra dưới đây để tính toán chi tiết các loại tài sản.

Việc tài trợ bằng trái phiếu có lợi cho một công ty vì -

• Nguồn vốn rẻ hơn nguồn vốn chủ sở hữu.
• Đặc quyền của lá chắn thuế đối với lãi vay.
• Các công ty có thể trích lập dự phòng cho lịch thanh toán mà trong trường hợp vốn chủ sở hữu, là khá khó dự đoán.

Tuy nhiên, chứng khoán có thu nhập cố định dễ bị rủi ro tín dụng hơn.

# 3 - Tiền và Các khoản tương đương tiền

Theo loại tài sản này, Tiền mặt là một trong những yếu tố quan trọng nhất trong một doanh nghiệp. Tiền mặt có thể được sử dụng để đầu tư ngắn hạn và cho vay trong khi cũng có thể vay ngắn hạn để chi phí hoạt động.

Các khoản tương đương tiền, trên các dòng tương tự, là các khoản tiền được hứa hẹn ngắn hạn và có tính thanh khoản cao. Các khoản tương đương tiền thường có lãi suất thấp do tính chất ngắn hạn. Ví dụ, một thương phiếu được phát hành bởi một cơ quan doanh nghiệp như một phương tiện cho vay các khoản tiền ngắn hạn.

# 4 - Bất động sản

Loại nội dung này ngụ ý tên của nó từ thuộc tính vật lý của nó. Đây là những tài sản thực và hữu hình, trái ngược với các loại tài sản khác. Bất động sản là một nguồn đầu tư cho một công ty hoặc một nhà đầu tư cá nhân vì nó mang lại cho họ sự bảo vệ chống lại lạm phát và đồng thời đảm bảo cho họ thu được lợi nhuận cao. Ngược lại, các khoản đầu tư bất động sản phải khấu hao, là một khoản chi phí trên sổ sách kế toán của công ty.

# 5 - Phái sinh

Theo loại tài sản này, Hợp đồng phái sinh là một hợp đồng thu được giá trị của nó từ một tài sản cơ sở có thể là một tài sản. Giả sử một nông dân không chắc chắn về giá lúa mì sau ba tháng. Anh ta có thể phòng ngừa rủi ro bằng cách ký kết thỏa thuận với người mua ngũ cốc để loại bỏ rủi ro về giá cả không chắc chắn. Các công cụ phái sinh được giao dịch bằng cách thực hiện một vị thế mua hoặc một vị thế bán.

Giá của hợp đồng được ấn định tại thời điểm thoả thuận được gọi là giá đình công. Hợp đồng ấn định ngày hết hạn mà sau đó quyền (nghĩa vụ chuyển tiếp / hợp đồng tương lai) mua / bán tài sản sẽ hết hạn.

Hình ảnh rộng hơn là gì?

Từ quan điểm của một công ty có kế hoạch mở rộng trong tương lai gần, việc quản lý các loại tài sản này trở thành một chủ đề quan trọng. Nói một cách đơn giản, cấu trúc vốn của một công ty có thể là một chức năng của các loại tài sản khác nhau mà nó thiết lập. Các nhu cầu tài chính của một công ty được giải quyết tốt bằng cổ phiếu và trái phiếu, trong khi các chi phí ngắn hạn do tiền và các khoản tương đương tiền gánh chịu. Khái niệm Mô hình Định giá Tài sản Vốn (CAPM) có ý nghĩa khi các loại tài sản như cổ phiếu phổ thông, cổ phiếu ưu đãi và các khoản nợ được tăng lên.

Đối với một nhà đầu tư nói chung, kiến ​​thức về các loại tài sản khác nhau cũng rất quan trọng. Các loại tài sản khác nhau cung cấp các cấu hình khác nhau cho tỷ lệ và lợi nhuận. Trong một thời gian nghiên cứu cụ thể, cổ phiếu vốn hóa nhỏ của Hoa Kỳ đã mang lại lợi nhuận lớn hơn nhiều so với trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ.

Đa dạng hóa rủi ro so với tối ưu hóa lợi nhuận kỳ vọng có thể được giải quyết bằng cách hiểu rõ về các loại tài sản khác nhau. Do đó, các loại tài sản có thể tỏ ra rất hữu ích trong các chiến lược đầu tư cho các nhà đầu tư cá nhân và nhu cầu tài chính của các doanh nghiệp.

Bạn có thể tải xuống Mẫu Excel Nội dung Lớp học này tại đây - Mẫu Excel Lớp Nội dung