seychellesartprojects.org

Định nghĩa rủi ro lạm phát

Rủi ro lạm phát thường đề cập đến tình huống giá hàng hóa và dịch vụ tăng hơn dự kiến ​​hoặc ngược lại tình huống đó dẫn đến cùng một lượng tiền dẫn đến sức mua kém hơn. Rủi ro lạm phát còn được gọi là Rủi ro sức mua.

Một ví dụ về Rủi ro Lạm phát là Thị trường Trái phiếu. Khi lạm phát kỳ vọng tăng, nó làm tăng Tỷ giá danh nghĩa (Tỷ lệ danh nghĩa đơn giản là Tỷ lệ thực cộng với Lạm phát) và do đó làm giảm giá của Chứng khoán thu nhập cố định. Cơ sở lý luận của một hành vi như vậy là trái phiếu trả lãi cố định và mức giá ngày càng tăng làm giảm số lượng hàng hóa và dịch vụ thực tế mà các khoản thanh toán bằng phiếu trái phiếu đó sẽ mua. Như vậy, nói ngắn gọn, rủi ro này là xác suất giá trị của hàng hóa và dịch vụ bị ảnh hưởng tiêu cực do sự thay đổi của Lạm phát.

Ví dụ về rủi ro lạm phát

Chúng ta hãy hiểu điều tương tự với sự trợ giúp của một vài ví dụ:

Bạn có thể tải xuống Mẫu Excel Rủi ro Lạm phát này tại đây - Mẫu Excel Rủi ro Lạm phát

Ông A đang làm việc trong một công ty Luật dự định nghỉ hưu vào năm 50 tuổi. Anh ấy hiện tại 30 tuổi và còn 20 năm nữa trước tuổi mà anh ấy dự định nghỉ hưu. Anh ta hiện đang tiết kiệm 5000 đô la mỗi năm và dự định sẽ đạt được mục tiêu tiết kiệm 200000 đô la để mua nhà vào cuối 20 năm.

Mục tiêu tương tự có thể đạt được bằng cách đầu tư vào chiến lược đầu tư rủi ro thấp, mang lại lợi nhuận 6% -7%.

Bây giờ, giả sử tỷ lệ Lạm phát là 4%, có nghĩa là sức mua của đồng tiền giảm 4% mỗi năm hay nói cách khác, căn nhà mà anh ta định mua nhận được sự tăng giá 4% mỗi năm,

Do Rủi ro này, Căn nhà mà ông A dự định mua vào cuối 20 năm sẽ có giá 438225 đô la.

Tuy nhiên, do đó, ông A sẽ không thể đạt được mục tiêu bằng cách sử dụng chiến lược tương tự. Bây giờ để đạt được mục tiêu đã nêu, anh ta sẽ có hai lựa chọn được liệt kê dưới đây:

• Đầu tư tiền của anh ấy vào các công cụ rủi ro cao

• Đầu tư nhiều tiền hơn để đạt được mục tiêu tương tự

Hãy lấy thêm một ví dụ để hiểu tác động của Rủi ro này

Ryan đang làm việc với một Ngân hàng Đầu tư trả cho anh ta 100000 đô la mỗi năm. Anh ấy kỳ vọng công ty sẽ tăng lương cho anh ấy mỗi năm 10%. Trong tình huống như vậy Thu nhập dự kiến ​​của anh ta trong năm năm tới như sau:

Bây giờ, giả sử Lạm phát ở mức 3% do Rủi ro Lạm phát, Mức tăng Thu nhập của Ryan sẽ được điều chỉnh theo Lạm phát và Mức tăng Thu nhập Thực tế sẽ như sau:

Ưu điểm của Rủi ro Lạm phát

• Lợi thế chính của Rủi ro lạm phát là nó dẫn đến việc người dân chi tiêu nhiều hơn khi giá cả đang tăng lên; mọi người thích chi tiêu hiện tại nhiều hơn cho hàng hóa và dịch vụ mà trong tương lai sẽ tăng lên.
• Rủi ro lạm phát tăng vừa phải cho phép doanh nghiệp tăng giá tương xứng với mức tăng của chi phí đầu vào như Nguyên liệu, Tiền lương, v.v.

Nhược điểm của Rủi ro Lạm phát

• Đầu tiên và quan trọng nhất là Rủi ro về giá xuất phát do Rủi ro lạm phát, giá hàng hóa và dịch vụ tăng do chi phí đầu ra tăng hoặc được chuyển cho khách hàng dẫn đến ít đơn vị được mua với cùng mức giá hoặc giảm số lượng cho cùng một giá bán. Trong trường hợp chi phí không thể vượt qua, nó dẫn đến áp lực giảm tỷ suất lợi nhuận của doanh nghiệp.
• Một loại rủi ro khác là Sức mua. Rủi ro lạm phát dẫn đến rủi ro sức mua và dẫn đến tiết kiệm không đủ để đáp ứng các mục tiêu mà họ dự định. Nói cách khác, dẫn đến mức thu nhập thực tế giảm xuống.
• Rủi ro lạm phát dẫn đến chi phí đi vay cho hoạt động kinh doanh cao hơn vì người cho vay không chỉ cần được bù đắp cho rủi ro cho vay mà còn phải bù đắp thêm do giá trị thực của tiền trong tương lai giảm so với hiện tại.
• Rủi ro lạm phát cũng dẫn đến bất lợi cạnh tranh cho quốc gia này so với quốc gia khác vì xuất khẩu của quốc gia này sẽ ít hơn dẫn đến dòng tiền nước ngoài chảy vào giảm.

Những điểm quan trọng cần lưu ý

• Rủi ro lạm phát ở đây là duy trì và tiết chế Rủi ro lạm phát tốt hơn là giá cả trì trệ.
• Các nhà đầu tư muốn tránh điều này có thể đầu tư vào các công cụ như Trái phiếu có chỉ số lạm phát, v.v. cung cấp lợi tức được điều chỉnh theo lạm phát và nhà đầu tư có thể yên tâm rằng lợi nhuận sẽ luôn được điều chỉnh lạm phát. Tương tự, người ta có thể lựa chọn các khoản đầu tư đang có dòng tiền vào đều đặn và có thể được tái đầu tư với tỷ lệ cao hơn trong thời kỳ áp lực lạm phát.
• Khoản bồi thường mà Nhà đầu tư nhận được cho Rủi ro lạm phát được gọi là Phí bảo hiểm lạm phát và Phí bảo hiểm lạm phát này được ước tính dựa trên sự chênh lệch giữa lợi tức của chứng khoán bảo vệ lạm phát (TIPS) và trái phiếu kho bạc có cùng kỳ hạn.

Phần kết luận

Đó là một cân nhắc quan trọng mà người ta phải kết hợp khi đưa ra quyết định Đầu tư. Rủi ro này có liên quan nhiều hơn khi đưa ra các quyết định đầu tư dài hạn. Hơn nữa, rủi ro lạm phát cao có thể là mối đe dọa lớn hơn đối với một quốc gia và cũng có thể dẫn đến khủng hoảng kinh tế. Nó có sự phân chia nghiêm trọng vì nó dẫn đến việc giảm giá trị tiết kiệm của người dân do sức mua của đồng tiền giảm. Một quốc gia có rủi ro lạm phát cao cũng trở nên kém cạnh tranh hơn so với các quốc gia cạnh tranh và do đó rủi ro này cần được quản lý tốt và thường do Ngân hàng Trung ương của mỗi quốc gia quan tâm.