seychellesartprojects.org

Hướng dẫn cho các câu hỏi phỏng vấn về cổ phần tư nhân

Mỗi công ty cổ phần tư nhân hàng đầu đều chia các câu hỏi phỏng vấn thành hai loại cơ bản. Loại câu hỏi đầu tiên dành cho tất cả mọi người. Đó là để hiểu liệu người đó có thực sự phù hợp với công ty hay không. Loại câu hỏi thứ hai là cực kỳ khó. Những câu hỏi này giúp người phỏng vấn phân loại tốt nhất những câu còn lại.

Trong bài viết này, chúng tôi sẽ đưa ra 20 câu hỏi và câu trả lời phỏng vấn cổ phần tư nhân hàng đầu (thuộc cả hai loại) và sẽ hướng dẫn bạn trả lời những câu hỏi đó một cách đúng đắn.

Nếu bạn chưa quen với Private Equity, thì hãy xem các tài nguyên sau:

• Vốn chủ sở hữu tư nhân là gì?
• Nhà phân tích cổ phần tư nhân
• Đào tạo trực tuyến về cổ phần tư nhân
• Làm thế nào để trở thành cổ phần tư nhân?

Hãy bắt đầu với các Câu hỏi trong Phỏng vấn Cổ phần Tư nhân.

# 1 - Tại sao bạn quan tâm đến Cổ phần Tư nhân? Tại sao công ty của chúng tôi?

Đây là một câu hỏi phỏng vấn chung về cổ phần tư nhân. Ở cấp độ cơ bản, người phỏng vấn muốn hiểu bạn có bao nhiêu đam mê và hứng thú đối với vốn cổ phần tư nhân. Vì vậy, đối với câu hỏi đầu tiên, bạn cần phải cung cấp thông tin cơ bản về công việc của bạn (hoặc thực tập) và cho biết lý do tại sao bạn lại chọn đầu tư vào cổ phần tư nhân. Nó sẽ giúp bạn cấu trúc câu trả lời trước để bạn có thể trả lời đúng.

Phần thứ hai của câu hỏi này là tất cả về việc bạn biết bao nhiêu về công ty và mục tiêu của bạn và mục tiêu của công ty phù hợp với nhau như thế nào. Để trả lời câu hỏi này, bạn cần nghiên cứu trước khi phỏng vấn. Và bạn cần cho họ biết những gì họ đã biết về công ty (các loại quỹ họ đang xử lý, tỷ suất lợi nhuận, khách hàng, kế hoạch tăng trưởng, v.v.).

Các khóa học được đề xuất

• Đào tạo chứng chỉ trực tuyến về nhà phân tích tài chính
• Khóa học chứng chỉ trực tuyến về vốn cổ phần tư nhân
• Đào tạo VC

# 2 - Bạn nghĩ điều gì công ty này làm đúng? Bạn nghĩ chúng tôi làm gì sai?

Đó là một câu hỏi mẹo trong cuộc phỏng vấn Vốn chủ sở hữu tư nhân và bạn không nên bỏ qua nó.

Trước hết, không có công ty nào làm bất cứ điều gì sai trái. Thay vào đó, họ có những lĩnh vực cần cải thiện.

Vì vậy, câu trả lời của bạn sẽ nằm trong những dòng tương tự. Nói với người phỏng vấn về những điểm mạnh của công ty và những loại giao dịch mà công ty đã thực hiện và cách nó gia tăng giá trị cho tập khách hàng của mình. Tuy nhiên, đừng nói về các lĩnh vực cải thiện theo cách tiêu cực; thay vào đó đề cập một cách tinh tế về những gì nó có thể cải thiện và một vài điều về cách nó có thể cải thiện.

# 3 - Tại sao không làm việc cho Công ty Đầu tư / Quỹ Phòng hộ?

Đây là một câu hỏi mẹo trong cuộc phỏng vấn Vốn chủ sở hữu tư nhân. Bởi vì thông qua câu hỏi này, người phỏng vấn đang cố gắng hiểu liệu bạn có thực sự quan tâm đến cổ phần tư nhân hay mục tiêu cuối cùng của bạn là thoát khỏi cổ phần tư nhân và tham gia vào một lĩnh vực nào đó khác.

Ở đây câu trả lời của bạn sẽ ngắn gọn và đi vào trọng tâm.

Kể tất cả những ưu điểm của vốn cổ phần tư nhân (môi trường làm việc tuyệt vời, đồng nghiệp tuyệt vời, quản lý quỹ tuyệt vời, v.v.) và tất cả những nhược điểm của quỹ đầu cơ (rủi ro cao, sự không chắc chắn lớn, v.v.). Và sau đó nói với người phỏng vấn lý do tại sao bạn là người hoàn hảo cho cổ phần tư nhân.

Ngoài ra, hãy xem sự khác biệt giữa Vốn chủ sở hữu tư nhân và Quỹ phòng hộ

# 4 - Bạn đã giúp công ty trước đây của mình tìm thấy giá trị như thế nào?

Là một chuyên gia về cổ phần tư nhân, bạn sẽ có thể có một vài ví dụ chắc chắn về nơi bạn đã giúp công ty trước đây / hiện tại của mình tìm thấy giá trị. Đó có thể là việc tạo ra hiệu quả hoạt động giúp tiết kiệm chi phí cho thương vụ M&A, hoặc đó có thể là nghiên cứu của bạn đã giúp công ty đưa ra các dịch vụ / dòng sản phẩm mới.

Dù bạn đề cập đến điều gì, hãy đảm bảo rằng đó là thứ mà bạn có bằng chứng và nơi bạn có thể sử dụng những con số cụ thể để minh họa những gì bạn đang nói.

# 5 - Điều gì tạo nên một nhà liên kết / nhà nghiên cứu / nhà tạo giao dịch cổ phần tư nhân tuyệt vời?

Các công ty cổ phần tư nhân muốn ba điều -

• Để tìm cơ hội đầu tư mới, định kỳ & tốt hơn.
• Để kiếm nhiều tiền hơn &
• Để tiết kiệm tiền hơn.

Là một nhân viên cổ phần tư nhân, công việc của bạn sẽ giống như vậy. Và bạn sẽ trả lời câu hỏi này bằng cách nói điều gì đó tương tự như tìm cơ hội mới và thường xuyên để tạo ra giá trị, cung cấp những điều bạn đã nói rằng bạn sẽ thực hiện và tiết kiệm chi phí thông qua nghiên cứu và hiệu quả hoạt động.

# 6 - Bạn sẽ xem xét xu hướng ngành nào khi tìm kiếm một khoản đầu tư tiềm năng?

Đây không chính xác là một câu hỏi phỏng vấn về Cổ phần tư nhân kỹ thuật Đối với một ứng viên PE như bạn, sẽ dễ dàng hơn để trả lời câu hỏi này. Đây là những gì bạn nên tập trung vào khi trả lời câu hỏi này -

• Vị trí thị trường & lợi thế cạnh tranh: Trước khi LBO, điều quan trọng là phải biết vị trí thị trường & lợi thế cạnh tranh của khoản đầu tư tiềm năng. Các đặc điểm sẽ bao gồm rào cản gia nhập cao, mối quan hệ khách hàng mạnh mẽ và chi phí chuyển đổi cao.
• Dòng tiền ổn định & định kỳ: Nếu không có dòng tiền liên tục và ổn định, sẽ không có công ty PE nào mua khoản đầu tư.
• Nhiều trình điều khiển để kích hoạt tăng trưởng: Điều này rất quan trọng. Chỉ một động lực sẽ không thúc đẩy công ty phát triển rộng khắp. Nhiều động lực hơn, chiến lược tăng trưởng đa dạng hơn và thực thi tốt hơn sẽ là yếu tố cần thiết cho tăng trưởng dài hạn.
• Quản lý tốt: Hầu hết các công ty trong ngành cần có đội ngũ quản lý mạnh để công ty PE có thể có được định hướng chiến lược hướng tới tương lai tốt hơn.

Đây là những chìa khóa mà một nhà đầu tư PE sẽ xem xét trước khi nghĩ đến LBO. Ngoài những điều này, ông cũng sẽ xem xét việc thay đổi thói quen của khách hàng, tự động hóa nâng cao, ứng dụng các công nghệ đột phá, v.v.

# 7 - Nếu tôi muốn bảo vệ nhược điểm của mình, tôi sẽ cấu trúc khoản đầu tư như thế nào?

Cách tốt nhất để bảo vệ khoản giảm giá là thực hiện một giao dịch có cấu trúc, ngay cả ở giai đoạn sau của khoản đầu tư. Ví dụ, vào năm 2010, Temasek đầu tư vào GMR Energy thông qua một báo cáo có cấu trúc cần được chuyển đổi bắt buộc thành vốn chủ sở hữu. Temasek đã đầu tư 200 triệu USD vào GMR thông qua công ty con Claymore Investments thuộc sở hữu hoàn toàn của mình.

# 8 - Bạn đã xem trang web của chúng tôi chưa? Bạn thích khoản đầu tư nào nhất? Và tại sao?

Để trả lời câu hỏi này, tất cả những gì bạn cần làm là nghiên cứu về công ty trước khi đi phỏng vấn. Nhìn vào trang web của họ. Tìm hiểu về các khoản đầu tư của họ. Và duyệt qua mọi tin tức có thể về công ty. Và sau đó phân tích những gì bạn thích và những gì bạn không thích.

Và sau đó tạo một báo cáo có thể cho họ biết về sở thích của bạn. Nếu bạn có thể giải thích một chút và cho họ xem bản báo cáo, họ sẽ hiểu rằng bạn đã làm xong bài tập và bạn rất chân thành về công việc này.

# 9 - Nếu bạn chỉ có thể xem xét một báo cáo tài chính, nó sẽ là gì và tại sao?

Đây là một câu hỏi phỏng vấn cổ phần tư nhân cơ bản, nhưng nó được hỏi thường xuyên.

Hầu hết mọi người chọn báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh vì phương pháp kế toán dồn tích. Nhưng báo cáo quan trọng nhất để phân tích trước bất cứ điều gì là báo cáo lưu chuyển tiền tệ bởi vì thông qua báo cáo lưu chuyển tiền tệ, bạn chỉ có thể nhìn thấy bức tranh thực tế về lượng tiền đang vào và bao nhiêu đi ra bất kể lợi nhuận lớn và doanh thu.

# 10 - Nếu bạn có thể chọn hai báo cáo tài chính, chúng sẽ là gì và tại sao?

Đây là biến thể của câu hỏi trước nhưng câu trả lời cho câu hỏi này sẽ hoàn toàn khác.

Câu trả lời sẽ là bảng cân đối kế toán và báo cáo thu nhập. Nếu bạn có giá trị đầu năm và cuối năm cho tất cả các khoản mục trong bảng cân đối kế toán cùng với báo cáo thu nhập, bạn có thể tự mình lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ.

# 11 - Bạn sẽ xác minh thông tin trong sổ giao dịch do một chủ ngân hàng đầu tư đưa ra như thế nào?

Để trả lời câu hỏi phỏng vấn cổ phần tư nhân này, bạn cần có kinh nghiệm giao dịch với các chủ ngân hàng đầu tư trước đó hoặc bạn nên hỏi người đã từng giao dịch với các chủ ngân hàng đầu tư.

Thông thường, bạn cần tạo khung câu hỏi để kiểm tra thông tin mà chủ ngân hàng đầu tư đã đề cập trong sổ giao dịch.

Bill Snow, tác giả của Mergers & Acquisitions for Dummies đã đề cập rằng bạn có thể bắt đầu đặt những câu hỏi sau để bắt đầu kiểm tra tài liệu tham khảo và sau này nếu bạn cần tìm hiểu sâu, bạn cũng cần phải làm như vậy -

• Họ có cung cấp cho bạn giá trị mà bạn đã bỏ ra?
• Họ có duy trì sự chính trực không (họ đã làm những gì họ nói rằng họ sẽ làm)?
• Họ có tham dự tất cả các cuộc họp mà họ nói rằng họ sẽ tham dự không?
• Nếu người mua đã cố gắng giao dịch lại thỏa thuận thì chủ ngân hàng đầu tư đã xử lý như thế nào?
• Nếu không có họ, bạn có thể làm được không?

# 12 - Bạn sẽ xử lý như thế nào trong tình huống bạn có một câu hỏi và không ai có câu trả lời?

Đây là một câu hỏi phỏng vấn cổ phần tư nhân sẽ kiểm tra sự nhanh nhạy về cảm xúc của bạn trong một cuộc phỏng vấn. Khi câu hỏi này được hỏi, câu trả lời của bạn sẽ ngắn gọn và đi vào trọng tâm.

Bạn có thể nói điều gì đó như - “Theo tôi, mọi thứ đều có thể tìm ra được. Giả sử không ai có câu trả lời cho câu hỏi của tôi. Bây giờ nếu chúng ta nói về “không ai cả”, điều đầu tiên là những người này là ai? Những người này thường là họ hàng, đồng nghiệp, bạn bè hoặc thành viên gia đình. Nhưng nếu tôi có thể xoay sở để hỏi một người lạ hoặc một chuyên gia? Trong thời đại kết nối khổng lồ như hiện nay, việc không nhận được câu trả lời cho một câu hỏi là điều hiếm gặp nhất ”.

# 13 - Nếu khoản đầu tư của bạn tăng 25% và bây giờ bạn có 100 đô la; bạn đã bắt đầu với bao nhiêu ở vị trí đầu tiên?

Đây là một câu hỏi phỏng vấn cổ phần tư nhân đơn giản và người phỏng vấn muốn xem bạn có thể trả lời nó nhanh như thế nào. Tiền gốc tăng 25% tức là tiền gốc + lãi tăng 20%.

Điều đó có nghĩa là bạn đã bắt đầu với = [100 - (100 * 20% 0] = $ 80.

# 14 - Bạn thích gì hơn - 1 triệu đô la một lần ngay bây giờ hay 2000 đô la mỗi tháng cho phần còn lại của cuộc đời bạn?

Đây là một câu hỏi phỏng vấn cổ phần tư nhân dựa trên giá trị thời gian của tiền.

Từ cách tiếp cận giá trị thời gian của tiền, $ 2000 trong tháng này sẽ không tương tự về giá trị trong năm tới. Giá trị của tiền sẽ giảm dần theo thời gian. Vì vậy, luôn tốt hơn nếu bạn nhận được một triệu đô la ngay bây giờ hơn là nhận được 2000 đô la mỗi tháng trong suốt phần đời còn lại của bạn.

# 15 - Bạn có nghĩ rằng thị trường LBO / M & A lớn nhất đã kết thúc?

Để trả lời câu hỏi phỏng vấn về cổ phần tư nhân này, bạn cần phải tìm hiểu kỹ các sự kiện hiện tại trong ngành của mình. Đọc tất cả mọi thứ bạn có thể. Và hỏi các mối quan hệ của bạn - "có gì mới trên thị trường?" và tiếp thu kiến ​​thức nhiều nhất có thể. Đã có lúc ngành công nghiệp sẵn sàng cho thương vụ LBO trị giá 100 tỷ đô la. Nhưng gần đây, đây là những sự kiện rất hiếm khi xảy ra. Bạn có thể chọn một cái gì đó mà bạn đã làm việc trước đây (nếu bạn đã từng làm việc trên một quỹ lớn) và giải thích lý do tại sao điều đó không khả thi cho đến thời điểm hiện tại.

# 16 - Bạn nghĩ điều gì sẽ xảy ra với LBO / M&A trong 10 năm tới?

Đây là một câu hỏi phỏng vấn cổ phần tư nhân khác yêu cầu bạn biết về các sự kiện hiện tại.

Nếu bạn muốn vào một công ty hàng đầu, học tập phải là người bạn tốt nhất của bạn. Và nếu bạn đang xem qua các tài liệu liên quan đến cổ phần tư nhân, LBO & M&A, quỹ đầu tư lớn, mua lại, phân tích tài chính, v.v. bạn sẽ biết phải nói gì với câu hỏi này.

Về cơ bản, bạn cần đưa ra quan điểm của mình. Và nếu bạn có thể trích dẫn bất kỳ ví dụ nào về lý do tại sao bạn đang nói những gì bạn đang nói, nó sẽ tách bạn ra khỏi đám đông.

# 17 - Công ty MNC đang gặp khó khăn với bất động sản. Bạn sẽ làm gì - để chia tay nó hay cố gắng phục hồi hoạt động kinh doanh?

Bạn có thể mong đợi những câu hỏi phỏng vấn cổ phần tư nhân giả định điển hình như thế này. Tất cả những gì bạn cần biết để trả lời câu hỏi này là được thông báo về bất kỳ sự kiện quan trọng, gần đây nào trong ngành tương tự.

Hãy tiếp thu và giải thích cách bạn xử lý tình huống cụ thể này.

# 18 - Nếu bạn có cơ hội theo đuổi một công ty S, bạn có muốn theo đuổi nó không? Và tại sao?

Đây là một câu hỏi phỏng vấn cổ phần tư nhân giả định, điển hình khác. Nếu người phỏng vấn đang nói về Công ty S, có thể công ty này đang đưa tin.

Tất nhiên, nếu bạn thấy công ty này có nhiều nợ và không có lợi thế, bạn nên nói “không” và nếu công ty có báo cáo tài chính tốt nhưng có ít vấn đề về hoạt động, bạn cần giải thích cách bạn xử lý các thách thức.

# 19 - Nếu bạn muốn cải thiện IRR, có thể sử dụng các đòn bẩy khác nhau nào?

Đây là một câu hỏi phỏng vấn cổ phần tư nhân kỹ thuật và bạn cần biết câu trả lời chính xác.

Dưới đây là một số đòn bẩy khả thi mà bạn có thể sử dụng -

• Bạn có thể tăng số nợ trong thương vụ. Nó sẽ làm tăng đòn bẩy.
• Bạn có thể giảm giá mua mà công ty cổ phần tư nhân phải trả để mua hết.
• Bạn cũng có thể tăng tốc độ tăng trưởng của công ty để nâng cao thu nhập hoạt động / EBITDA của công ty.

Ngoài ra, hãy xem bài viết chi tiết về NPV và IRR

# 20 - Bạn có bao giờ đầu tư vào một hãng hàng không? Nếu đúng thì tại sao? Nếu không, tai sao không?

Câu trả lời có thể khác nhau ở mỗi người, nhưng các hãng hàng không không có nhiều lợi nhuận trên bình diện bề mặt.

Để đề cập đến quan điểm thống kê, các hãng hàng không nội địa của Mỹ đã báo cáo thu nhập ròng âm trong 23/31 năm kể từ khi bãi bỏ quy định. Tuy nhiên, các hãng hàng không chở khách đã có một số tăng trưởng ổn định trong những năm qua, khoảng 4,9% / năm về máy bay và 3,6% về số ghế ngồi.

Nhưng ngay cả sau tất cả những điều này, một hãng hàng không là một khoản đầu tư rất rủi ro và tốt hơn hết là bạn không nên tham gia vào nó.

Trong phân tích cuối cùng

Để vượt qua cuộc phỏng vấn tại một công ty cổ phần tư nhân hàng đầu là một điều lớn. Và bạn cần có nhiều kiến ​​thức về lĩnh vực tài chính, kinh tế, toán học, thống kê, quản lý kinh doanh, thời sự và nhiều môn học khác để có thể trả lời các câu hỏi. Vì vậy, ý tưởng là phải biết tất cả.

20 câu hỏi hàng đầu ở trên sẽ giúp bạn chuẩn bị các loại Câu hỏi Phỏng vấn Cổ phần Tư nhân mà bạn có thể mong đợi được hỏi trong một cuộc phỏng vấn.

Chuẩn bị chăm chỉ. Tất cả những điều tốt nhất cho cuộc phỏng vấn của bạn!

Video