seychellesartprojects.org

Chứng khoán nắm giữ đến ngày đáo hạn là gì?

Chứng khoán nắm giữ đến ngày đáo hạn là chứng khoán nợ được mua với mục đích giữ nó cho đến khi đáo hạn. Loại chứng khoán này được ghi nhận như một khoản chi phí phân bổ trên báo cáo tài chính của một công ty và thường được ghi nhận dưới hình thức chứng khoán nợ với một ngày đáo hạn cụ thể. Các thay đổi về giá tạm thời không được báo cáo trong báo cáo kế toán doanh nghiệp, tuy nhiên, thu nhập lãi được báo cáo trong báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh.

Phân loại chứng khoán đầu tư

Một trong những phân loại chính của việc phân loại các khoản đầu tư của một công ty vào chứng khoán nợ hoặc chứng khoán vốn là chứng khoán được nắm giữ đến ngày đáo hạn. Sự phân loại bao gồm các loại sau:

Hình thức phổ biến nhất của trái phiếu chứng khoán nắm giữ đến ngày đáo hạn. Chúng ta đều biết rằng cổ phiếu và cổ phiếu của một công ty không có bất kỳ ngày đáo hạn cụ thể nào vì chúng không thuộc loại chứng khoán này. Việc phân loại chứng khoán này chủ yếu được thực hiện cho mục đích kế toán vì mỗi loại chứng khoán có đặc điểm và được xử lý khác nhau liên quan đến những thay đổi trong giá trị đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn, lãi liên quan và lỗ trong sổ sách tài chính của công ty. Các chứng khoán này được coi là tài sản lưu động nếu thời gian đáo hạn từ một năm trở xuống. Nhưng nếu thời gian đáo hạn dài hơn, thì chúng được coi là tài sản dài hạn và được ghi nhận trong bảng cân đối kế toán của công ty dưới dạng nguyên giá phân bổ. Trái ngược hoàn toàn với điều này, đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn được nắm giữ để giao dịch hoặc sẵn sàng để bán có giá trị hợp lý.

Ví dụ về chứng khoán nắm giữ đến ngày đáo hạn

Giả sử một nhà đầu tư quyết định mua chứng khoán nợ như trái phiếu. Sau đó, nhà đầu tư có hai lựa chọn - hoặc giữ chứng khoán này cho đến khi nó đến ngày đáo hạn hoặc bán nó với giá cao hơn khi lãi suất giảm. Chứng khoán nợ này được gọi là giữ đến ngày đáo hạn nếu người nắm giữ chọn giữ nó trong toàn bộ thời hạn cho đến ngày đáo hạn. Vì vậy, nếu người nắm giữ mua trái phiếu kho bạc 10 năm và lựa chọn giữ nó cho đến khi nó đáo hạn vào năm thứ mười, thì trái phiếu kho bạc được giữ đến ngày đáo hạn.

Ví dụ màu xanh phản lực

nguồn: Jet Blue SEC Filings

Chúng tôi lưu ý rằng Chứng khoán nắm giữ đến ngày đáo hạn của Jet Blue bao gồm Trái phiếu Kho bạc và Trái phiếu Công ty. Nó có tổng cộng 256 triệu đô la chứng khoán HTM.

Ưu điểm

• Chứng khoán nắm giữ đến ngày đáo hạn có thể dự đoán được rất nhiều vì chúng có lợi tức được xác định trước, được chốt tại thời điểm mua và các biến động thị trường không ảnh hưởng đến giá trị của nó.
• Những chứng khoán này rất an toàn và thực sự không có rủi ro đi kèm vì chúng có thể dự đoán và xác định trước. Vì vậy, ngay cả khi giá trị thị trường biến động, lợi nhuận sẽ không đổi vì người nắm giữ sẽ giữ trái phiếu cho đến khi đáo hạn.
• Các khoản đầu tư này giúp nhà đầu tư lập kế hoạch tài chính dài hạn vì bên mua đã xác nhận thông tin chi tiết về thời điểm họ sẽ nhận được lợi nhuận và số tiền hoàn vốn mà họ sẽ nhận được khi đáo hạn.

Nhược điểm

• Đầu tư vào các chứng khoán này không phải là một lựa chọn tốt nếu các nhà đầu tư có kế hoạch thanh lý tài sản trong thời gian ngắn hoặc đối với những người thích đầu tư, cung cấp tùy chọn rút tiền mặt bất cứ khi nào cần thiết.
• Kể từ khi nắm giữ đến ngày đáo hạn, đầu tư đã xác định lợi nhuận, vốn là cố định, do đó, không có khả năng thu được lợi nhuận cao hơn ngay cả khi thị trường tăng đáng kể và có các điều kiện thuận lợi trên thị trường.

Sự khác biệt giữa giao dịch giữ đến ngày đáo hạn và chứng khoán sẵn sàng để bán

• Chứng khoán nắm giữ đến ngày đáo hạn là chứng khoán nợ, tức là trái phiếu mà người nắm giữ có ý định và khả năng nắm giữ cho đến khi đáo hạn. Các khoản này được ghi nhận và báo cáo theo giá gốc phân bổ. Những thay đổi tiếp theo về giá trị thị trường bị bỏ qua vì lợi nhuận được xác định trước.
• Chứng khoán kinh doanh là chứng khoán nợ và chứng khoán vốn được mua với mục đích thu lợi nhuận trong thời gian ngắn hạn. Chứng khoán kinh doanh được báo cáo trên bảng cân đối kế toán theo giá trị hợp lý và các khoản lãi và lỗ chưa thực hiện (thay đổi giá trị thị trường trước khi chứng khoán được bán) được ghi nhận trong báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh. Lãi và lỗ chưa thực hiện còn được gọi là lãi và lỗ trong thời gian nắm giữ. Các công cụ phái sinh được xem xét và xử lý giống như chứng khoán kinh doanh.
• Chứng khoán sẵn sàng để bán là chứng khoán nợ và chứng khoán vốn dự kiến ​​không được giữ đến ngày đáo hạn hoặc được giao dịch trong thời gian ngắn hạn. Chứng khoán sẵn sàng để bán được báo cáo trên bảng cân đối kế toán theo giá trị hợp lý như chứng khoán kinh doanh. Nhưng bất kỳ khoản lãi và lỗ nào chưa thực hiện đều không được ghi nhận trong báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh mà được báo cáo vào thu nhập tổng hợp khác như một phần vốn chủ sở hữu của cổ đông.