Trái phiếu vs Khoản vay | Top 7 điểm khác biệt tốt nhất (với đồ họa thông tin)

Sự khác biệt giữa Trái phiếu và Khoản vay

Sự khác biệt cơ bản giữa Trái phiếu và Khoản vay là trái phiếu là công cụ nợ do công ty phát hành để huy động vốn có khả năng giao dịch cao trên thị trường, tức là người nắm giữ trái phiếu có thể bán nó trên thị trường mà không cần đợi đến hạn, trong khi, cho vay là một thỏa thuận giữa hai bên trong đó một người vay tiền từ một người khác mà không thể giao dịch trên thị trường nói chung.

Các điều khoản trái phiếu và khoản vay có liên quan đến nhau; tuy nhiên, chúng không giống nhau và có những điểm khác biệt cốt lõi cụ thể. Cả hai đều là nợ. Trái phiếu là một loại cho vay sẽ được sử dụng bởi các tổ chức lớn hoặc các tập đoàn hoặc chính phủ để huy động vốn mà họ yêu cầu để vận hành doanh nghiệp của họ và được thực hiện bằng cách bán IOU cho công chúng.

Loan là gì?

Một khoản vay là một khoản nợ trong đó người cho vay sẽ cho vay tiền và người đi vay sẽ vay tiền. Một thời hạn cụ thể sẽ được ấn định cho việc hoàn trả khoản nợ, bao gồm cả số tiền lãi và số tiền gốc mà người đi vay đã vay từ người cho vay đó. Số tiền nguyên tắc này chủ yếu được trả dần đều đặn. Khi mỗi lần trả góp là một số tiền như nhau, nó sẽ được gọi là niên kim.

Bond là gì?

Trái phiếu thường được gọi là chứng khoán có thu nhập cố định và là một trong 3 loại tài sản chính mà các nhà đầu tư cá nhân thường quen thuộc nhất, cùng với cổ phiếu (tức là cổ phiếu) và các khoản tương đương tiền. Nhiều trái phiếu chính phủ và công ty được giao dịch công khai; những thứ khác chỉ được giao dịch qua quầy (tức là OTC) hoặc riêng tư giữa người cho vay và người đi vay.

Đồ họa thông tin về Trái phiếu so với Khoản vay

Sự khác biệt quan trọng giữa trái phiếu và khoản vay

  • Sự khác biệt chính là trái phiếu có thể giao dịch cao. Nếu bạn mua một trái phiếu, thường có một thị trường để bạn có thể giao dịch nó. Nó có nghĩa là bạn thậm chí có thể bán trái phiếu, thay vì đợi đến cuối ba mươi năm. Trên thực tế, mọi người mua trái phiếu khi họ muốn tăng danh mục đầu tư của mình theo cách đó. Các khoản cho vay có xu hướng là các thỏa thuận giữa người đi vay và ngân hàng. Các khoản cho vay nói chung là không thể giao dịch và ngân hàng sẽ có nghĩa vụ xem toàn bộ thời hạn của khoản vay.
  • Trong trường hợp hoàn trả, trái phiếu có xu hướng chỉ được hoàn trả toàn bộ khi trái phiếu đáo hạn - ví dụ: 10, 20 hoặc 30 năm. Các ngân hàng có thể mong đợi việc hoàn trả cả gốc và lãi trong thời gian trả nợ đều đặn.
  • Lãi suất trái phiếu chính phủ nhìn chung thấp hơn. Trái phiếu Chính phủ của Hoa Kỳ và Vương quốc Anh có lẽ được coi là có rủi ro thấp. Mặt khác, các khoản cho vay tư nhân đối với khoản nợ không có bảo đảm, có khả năng thu hút mức lãi suất cao hơn. Trái phiếu công ty chủ yếu nằm ở đâu đó giữa - tùy thuộc vào danh tiếng của công ty.
  • Việc phát hành trái phiếu mang lại cho các doanh nghiệp sự tự do lớn hơn đáng kể để hoạt động khi họ cho là phù hợp vì nó giải phóng họ khỏi những hạn chế thường gắn liền với các khoản vay mà các ngân hàng cho vay. Ví dụ, hãy xem xét rằng các bên cho vay hoặc chủ nợ thường yêu cầu các công ty đồng ý với nhiều giới hạn, chẳng hạn như không phát hành thêm nợ hoặc không thực hiện mua lại công ty cho đến khi các khoản vay của họ được hoàn trả hoàn toàn.
  • Lãi suất mà các công ty trả cho các nhà đầu tư trái phiếu thường nhỏ hơn lãi suất mà họ phải trả để có được khoản vay từ ngân hàng.
  • Trái phiếu được giao dịch trên thị trường có xếp hạng tín nhiệm do các tổ chức xếp hạng tín nhiệm cấp, bắt đầu từ cấp độ đầu tư đến cấp độ đầu cơ, trong đó trái phiếu cấp độ đầu tư được coi là có rủi ro thấp và thường có lợi suất thấp. Ngược lại, trái phiếu đầu cơ được coi là có rủi ro cao hơn, và do đó chúng được giao dịch với lợi suất cao hơn để bù đắp phần bù rủi ro cho nhà đầu tư. Ngược lại, Loan không có bất kỳ khái niệm nào như vậy; thay vào đó, mức độ tín nhiệm được chủ nợ kiểm tra.

Bảng so sánh

Cơ sở - Trái phiếu so với Khoản vay  Liên kết Tiền vay
Định nghĩa Nó là một loại công cụ nợ. Đó là một cách để chính phủ hoặc một công ty huy động tiền bằng cách bán, trên thực tế, IOU - với lãi suất trả hàng năm. Một khoản vay cũng là một loại công cụ nợ khác, được cung cấp bởi một ngân hàng chủ yếu là tư nhân với một tỷ lệ lãi suất thay đổi.
Lãi suất Lợi suất trái phiếu chính phủ có thể sẽ thấp và là một khoản đầu tư an toàn hơn. So với Trái phiếu, lãi suất khoản vay trong hầu hết các trường hợp đều cao hơn, và trong trường hợp đó là khoản vay không có thế chấp, thì lãi suất của nó sẽ cao hơn nhiều.
Nơi nguồn Trái phiếu có thể được bán trên thị trường trái phiếu cho các tổ chức tài chính / công. Hầu hết các khoản cho vay đều bị các ngân hàng xử phạt.
Quyền sở hữu Chính phủ hoặc các công ty thường bán trái phiếu. Các công ty hoặc cá nhân vay chúng.
Loại lãi suất Lãi suất trái phiếu có thể cố định, có thể thay đổi, hoặc có thể không có lãi suất như trong trường hợp trái phiếu không phiếu giảm giá, được phát hành với chiết khấu theo mệnh giá. Sự khác biệt được coi là tiền lãi và được ghi trước theo tỷ lệ. Lãi suất cho các khoản vay là lãi suất cố định hoặc lãi suất thay đổi được liên kết với lãi suất cơ bản.
Thương mại Trái phiếu được bán và mua trên thị trường trái phiếu và giá trái phiếu có thể lên xuống giống như giá cổ phiếu. Các khoản cho vay thường cố định với ngân hàng phải cho vay.
Các ví dụ Trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ kỳ hạn 10 năm, Chứng khoán được đảm bảo bằng thế chấp (MBS), Chứng khoán được hỗ trợ bằng tài sản (ABS), v.v.; Các khoản vay có kỳ hạn, các khoản vay ngân hàng thay đổi, tín dụng tiền mặt, v.v.

Phần kết luận

Các khoản cho vay là một loại nợ trong đó người cho vay sẽ cho vay tiền và người đi vay sẽ vay tiền. Một thời gian cụ thể được ấn định cho việc hoàn trả khoản nợ, bao gồm tiền lãi và số tiền gốc mà công ty hoặc bất kỳ người đi vay cá nhân nào đã vay từ người cho vay; Trái phiếu, mặt khác, là một loại cho vay còn được gọi là bảo đảm nợ. Trong trường hợp trái phiếu, công chúng là chủ nợ hoặc người cho vay, và các tập đoàn lớn hoặc chính phủ thường là người đi vay.

Các khoản cho vay thường không thể giao dịch, như đã đề cập trước đó, trong khi trái phiếu có thị trường nơi chúng có thể được giao dịch trước khi trái phiếu đáo hạn.


$config[zx-auto] not found$config[zx-overlay] not found